2016年8月3日 星期三

時來風送滕王閣 - BRACELL (01768) 私有化提價



在6月份的文章: 私有化股BRACELL (01768)的一些基本資料及數據,我提出BRACELL的私有化通告裡並沒有不提價聲明,亦即是說大股東保留了提價的權利,這做法與近來多隻私有化股的做法有所不同,再加上私有化作價是不合理地低,故此我自己是對提價比較樂觀,也一直持有此股至今。

今晚BRACELL終於宣佈大幅提高私有化作價至2.28元,這作價已非常接近其2015年度每股資產淨值約2.43元,相信私有化獲得通過的機會大大提高了。

明天股價應會大升,仍持有此股的可以自己決定是先行獲利,還是等到私有化有結果為止。

上半年我自己是頭頭碰著黑,除了重倉股大跌外,有些博賣盤、私有化成功的不是失敗了(VNET、鱷魚恤)、就是好像遙遙無期一樣(萬華媒體、天大石油管材等),也因此相信不少人已視我為燈神。不過踏入下半年,情況好像有所改善,例如萬華媒體的賣盤已非常接近成功、天大石油的套利已開始有眉目,甚至乎最重倉的那隻最近好像在築底,低位成交大增;而3月業績後買入的明輝國際(03828)也有了股價上升的催化劑,現在連等候提價的BRECELL也終於提價了.....

希望下半年可以一鼓作氣,盡快收復失地。

106 則留言:

  1. 信心來自努力,絕非彩数...!

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    1. 你的VNET沽清未? 我現在通過沽出期權去慢慢降低成本價。

      最近沽了9月初的10.5C 及9P,到期時升穿10.5元就比貨,跌穿9元就接貨。

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    2. 之前開左美股買賣戶口 跟入小小小小注vnet 第一次學下買賣中概股 謝偉哥

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    3. 我炒美股整體仍是輸錢,在交學費。

      炒奇虎賺了6位數的盈利,但之後炒VNET結果是倒輸6位數,現在正努力追返條數。

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    4. c9少你兩個零哼哼 買入@9.2X target賺over1蚊就走 但是上到10.5 10.6都冇走 衰貪

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    5. 仍是要學,說不定有天港股玩完,到時還有美股後路

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  2. 偉哥點會係燈神,就算小妹初嚟步到,都見識到偉哥神級分析,嚟緊聽得最多又會係多謝偉哥

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    1. 哈哈,上半年買入的股票不少都表現不佳,真的有不少人當我是燈神、甚至大戶打手啊。

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    2. 偉哥,好耐無見!
      這年來工作甚忙,已近乎將炒股放下,近來稍為空閒點,上來看看。加油阿偉哥!祝一鼓作氣,收復失地,守得雲開!

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    3. 謝謝浩然,有空的話快些重投股市。

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    4. 剛去完旅行返來, 在旅途中見時間空閒點, 已開始睇下aastock. 而且好在這年間一直有個好貼市的Whatsapp group, 感覺還不算太陌生.

      昨天入了3828, 搏派特息, 今早入了1768, 也期望再有一次提價空間, 祝我們都好運 :D

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    5. 1768如果再提價的話,就真是很大的驚喜,暫時估再提價的可能性不足10%....除非中期業績好到你唔信。

      事實上,我估這次提價可能是因應中期業績好好,大股東也知道1.78元的作價是無可能通過。

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    1. 唉,我都希望....不過前排確實是有些不在狀態,一來公司好多野煩,二來自己又好似提唔起精神咁。以往長期都是8點多就起床睇通告、睇報紙,前幾個月經常睡到開左市都未醒....錯失左好多機會。

      最近忙完之後,感覺自己開始積極返。

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  4. 剛剛在看多次1768的通告, 原來仍未有不提價聲明.....

    以往那些提了價的股票, 通常都會寫明不會再提價, 但1768仍未寫, 很奇怪。

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    1. 我諗返炒股呢19年,港股好似無提價兩次的例子。不知FAI兄有沒有印象?

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    2. 1768 個開市價同2.28 仲有10%距離🤔🤔

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  5. 偉哥的確利害!!!
    我還記得按照你的明確討論來炒141和1372, 只需要有耐心, 都能賺不少, 非常感謝!!!

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    1. 同樣兩隻股,我講完但自己都無耐性等到收成,141尤其慘,同你講的時候好似1.5元以下,買入後無耐性等,賺些少定係平手走左;在到公佈賣盤消息後,3.6、3.7左右又買,然後又係賺些就沽左。

      所以你的耐性真的很值得學習。

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    2. 個個都說耐性好緊要 因為會“守的雲開” ◔ ‸◔ 哦 嗯 咦
      覺得更緊要嘅系stick to the target 沽升淚無謂 就算系前幾日的1421 否則可能會影響下一次的判斷

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    3. 留意左Louis好耐
      真係好有耐性
      佩服

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  6. Louis兄你都寫個blog啦。你又唔洗工,更新下手上的價值股都得架。

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    1. 謝謝你看得起我!
      我太老了, 無能力寫博客啦, 無謂獻醜兼累人!

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  7. 恭喜偉哥及各位 耐心真是值錢。我不曾懷疑偉哥 但是1768還是被悶走了。

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  8. 請問偉哥6128是否已清倉?

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    1. 如果泊唔到大碼頭,發展空間應該不大。

      最奇怪是這股頭三大股東都在市場增持,不知搞什麼。

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  9. 有偉哥,我先慢慢賺番,補貼番蝕咗好多的996。

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  10. 投資係長跑
    唔通區區一個半年就足以將你區分燈神咩
    其他個d 大家有目共睹

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  11. 偉哥,最感激的還是你同我地分享的的思路,從中獲益不少,亦走少了很多冤枉路。授人以漁,終身受用,無言感激!

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    1. 呢句真, 起碼點錯路都唔會走左去

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  12. 426一役 囊括了股票買賣大忌協會頒發嘅幾個大獎 哼哼
    vnet 122 952 365 426 839 1768(冇貨)等都係投機的 博唔賭博等唔等等幾耐 對於c9雞呢D得雞碎錢玩股票的要考慮時間性仲有opportunitycost。。。
    希望累積多D經驗。。

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    1. 哈哈, 426跌到1.1元以下時,相信很多人都打定輸數。

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  13. 真心佩服偉哥, 炒股神人也

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  14. 1421 會唔會去左新主到呢?留左兩手睇戲

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    1. 1421情況詭異,張杰的持股也連番減持, 不知是否也被斬倉。

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    2. 明白, 咁偉哥覺得似唔似已經有人剩機接手呢

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    3. 多謝偉哥先,接近零成本一於坐定定睇埋落去,

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  15. 750,昨天跌市出左支小陽觸,今日跟市上升,走勢對辦,已炒左兩轉,仍持貨兩注貨繼續坐,目標倍升。

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    1. 馬克 再一次
      好似有提過1386當時仲系1.5左近 mark左唔記得跟進

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  16. 近排股仔好似輪流炒上, 唔通正如偉哥所言, 資金由大股開始轉少少去細股了?

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  17. 偉哥仍持有1768嗎?現價仍有10% profit

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    1. 仍持有,等折讓收窄至5-6%才考慮減持。

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  18. 3399明天股東大會 係唔係表示明天有業績? 謝謝回答

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    1. 不是,只是表決一些事項。

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    2. 多谢偉哥一直分享股票買賣操作和知識,今天會去3399那處吗?

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  19. 1170沖2蚊 短短半個月 表現冇得彈

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    1. 7/29 @1.92-3 繼續回購,今日可能都有。

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    2. 回購左成個月 估計托住系2蚊以上?唔望沖52周高 不過。。。。
      c9都冇貨 啊~~~~

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    3. Tkchan 同偉哥一齊買嘅股真係9成有錢賺

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    4. 5蚊有貨 再跌多10%至會考慮了 希望市場的擔心現價已經反映左 中期業績應該還好(估計好吾過上年)嗚嗚

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  20. 先行沽出868@6.57食糊。

    已見獲利沽壓,同系968也已倒跌,所以先行食糊,候低再買回,炒住波幅先。

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    1. 睇遲左, 6.52先食到, 謝謝偉哥

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    2. 今日已見明顯的超買,有機會回返落6.3元以下,到時再看位買返。

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    3. 息口0.17,以之前6$計算 最小值6.17

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    4. 868今年全年盈利可能達到每股0.7元,派息比率50%,全年派0.35元;如果升到7元,剛好10倍PE及5% 股息率。

      不過近排股價呈超買,我想等調整下再買返。

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  21. 跟隨咗偉哥你咁多年, 一路都當你是燈神,從未改變,不過是"明燈",哈哈!
    多謝你多年來的分享,真是獲益良多,謝謝!

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    1. 你隻2202萬科, 我都早放了好多, 好慘

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  22. 高盛發達呢!全權幫獅子做買手,25億美元不知可以買幾多股啦?是急急腳掃貨?還是細水長流密密小注?獅子未來對股價一定有穩定作用,匯豐也有証券部,為什麼還要委託高盛?佣金不菲。

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  23. 3399邊位師兄忍唔住沽貨

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  24. 下午邊間行連插二下質低拾多個價位,約60萬股賣3399?嚇到無晒買盤,4.3還掛20萬賣盤,是那間行呢?不知有什麼壞消息呢?

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    1. 8月中期業績見真章。

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    2. 我不是即慶能咁叻買到的,見今早在4.4x突然連插見4.3,下午在低位排了幾個盤成交。我心態不是等開飯,多在低位掛買盤執死鷄,多次即日轉頭在高位賣掉吃餐飯。

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    3. 我發覺好多次3399想上就會有有心人質番落嚟

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    1. 收左盤, 看看尾市會否沽返出來

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  26. 颖翔證券排好多走,唔知咩料!

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  27. 作為1768持有者 偉哥
    我見現在2.28 同2.1 相差係好大,
    到底應該係點?? 我自己覺得1.9X 係好值得去買,
    根據數據 當時出價1.78都有同樣情況, 先係1. 7收,再慢慢下跌到1.61左右
    今次有無機會一樣? 我無打算沽, 只係打算入多D

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    1. 現在8.5%的折讓不算大,可能會慢慢縮窄至6-7%的折讓。

      當時跌到1.61元左右是因為大家都覺得1.78元的出價會私有化失敗,所以折讓拉闊。

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  28. 與一名熟悉1768的朋友在雪球的討論:

    sylvan:
    还是低估了,一年能产生2亿美元的经营现金,至少1.2-1.4亿美元的自由现金,给对价,应该在15亿美元才合适。即使再2.2的基础上,还应该提价30-40%才是一个基本的合理估值。

    燕歸來:
    你留意多次昨天的通告, 仍沒有不提價聲明.....
    以往那些提了價的股票, 通常都會註明不會再提價, 但BRACELL仍未寫, 很奇怪,或者他們不排除再提價的可能性,雖然這可能性應該比較低。
    萬一真的再提價,我估不會有30-40%了,可能10-15%吧,作價去到2016年的1倍PB左右。

    sylvan:

    目前的价格老板其实是以12%的cash yield在私有一个公司,但考虑散户只持有15%,所以我是老板,即使我多花点钱也愿意,因为我cash回报还是很高。公司变成自己的,我可以把cash拿到投别的项目,或者别的公司。而作为一个上市公司,公司的钱是股东的,无法把钱拿出来。这样是极大的浪费。
    我要是公司老板,即使到4hk,我都愿意私有化。我算的帐是我掏多少钱,每年可以拿走多少钱。

    燕歸來:

    這是大股東和小股東之間的博奕吧,雖然大股東可能用4元私有化也覺得值得,但另一方面也要評估小股東贊成私有化的最低價格是多少.....所以先出價1.78元,然後看反應知道事不可為,現在提價到2.28元,可能已有60-70%勝算,如果要提高至9成以上勝算的話,可能是2.5-2.6元吧.....4元應該是不可能了,畢竟不是很多散戶好像你這麼了解這公司的價值。

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    1. 我感覺再提無咩機會啦
      一來排左期8月30出投票日子
      二來大股東佔83%, 不足17流動, 我估大部分都坐定左
      隻野之前派息唔多只係得0.01, 而且掉過0.6X
      如果今次失敗對任何人都無好處,因為繼續擁有1768對大家有咩好處先?
      本來數人頭都55, 仲要加多一次價 ,如果提價2.5 相信之前個1.4息接近全部要吐哂出來

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  29. 將於8月公佈中期業績的609,無聲無息創了52周新高。

    不過計及股息,我在3月業績後買入至今,回報只有15%左右,不算高。

    希望中期業績有驚喜。

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  30. 感覺921有春江鴨偷步,可能很快出盈喜。

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  31. 偉哥,點睇3699私有化成事機會?
    兩大投票顧問贊成,但Blackrock似會反對,另一基金APG話作價不吸引...
    如果Blackrock+APG聯手,應可推倒計劃...

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    1. 兩間基金顧問機構都建議股東贊成私有化,令私有化成功的機會提高。

      我自己覺得過得投票的成功機會有80%,不過空間只有5%....但3699的私有化仍要過第二關: 要有超過75%的H股接納要約,這點反而可能會有驚險,同當年74長城科技的情況一樣。

      我自己寧願博1438、1768好過博3699.

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    2. 一來3699大 50$ ,二來1768仲要近D ,我同意偉哥

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    3. 過兩天寫篇文講講最近私有化股票....反正除了3699,其餘幾隻最快都要9月先投票。

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  32. 今日果D細價莊股全部都係一開急標,之後派番落黎,後市難攪??
    REIT係咁破頂...
    435, 405破頂
    87001, 2778 52週高
    778後尾好彩平手買番晒
    MAGIC蓄勢待發

    你地想升到幾時?我等緊位加 :(
    Faistock兄,REIT有冇邊隻可以入???

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  33. 請問偉哥,邊到有美股期權即時報價?

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    1. 用IB的延遲報價睇, 如果股價不是太波動,都可以接受的.

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  34. 請問偉哥 365 拖什麼? 係咪花兒也謝了?

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    1. 如延長要約公佈所披露,鑒於盈利警告公佈所披露之最新發展,本公司及要約人將聯合刊發一份
      補充文件(「補充文件」),當中載有(其中包括),(i) 本公司於截至二零一六年三月三十一日止財政年度之財務業績;(ii)來自獨立財務顧問之一份補充函件;及(iii)收購守則第8.5條所規定的其他任何額外資料。

      現在每日都有零零星星的股份接受要約,再加上有一券商很努力在市場以1.69元買入,然後接受要約,再如此下去估計街貨會越來越少。

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  35. 偉哥昨天的信報有—篇文章用华爾街的
    策略選股 598是其中一隻 請問598和3399
    都是你的重倉股?

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    1. 598之前有提過炒波幅出左一些, 未買得返, 持股減少了; 3399就一直是重倉股。

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  36. 偉哥, 請問點睇2288, 可否先買等一年等以下事項發生:

    1) 匯萃(官涌街物業) 2017年第1季完成會記錄銷售
    2) 出售承達股份, 確定收益hk$28m

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    1. 收益28M,款項相對市值是是很細, 影響不大; 至於官涌街物業,最好自己先行計算一下大約可獲利多少, 又或者乾脆等預售開始才買2288。

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  37. 關於426
    ***************************
    於 本 聯 合 公 布 日 期 ,「 股 份 轉 讓 協 議 之 先 決 條 件 」一 節 所 載 條 件 (l) 、 (m) 、
    (n) 、 (o) 、 (p) 所 述 之 先 決 條 件 協 議( 即 關 連 出 售 協 議 、 分 包 協 議 、 管 理 服 務 協
    議 、 服 務 合 約 及 持 續 關 連 交 易 協 議 )尚 未 簽 立 , 亦 未 落 實 有 關 條 款 。 簽 立 任 何
    或全部先決條件協議可能構成特別交易,根據收購守則規則25必須獲執行人員
    同意。該項同意( 倘獲授出 )仍須待(i)獨立財務顧問公開表示其認為先決條件協
    議( 倘適用)之條款公平合理;及(ii)相關特別交易於公司即將召開之股東特別大
    會獲獨立股東以投票方式表決批准方可作實,而參與股份轉讓協議、要約及先
    決條件協議或於當中擁有權益之股東、彼等各自之聯繫人及其一致行動人士均
    須放棄表決。
    *********************
    如果我無睇錯同理解錯份通告,馬來同香港嘅監管機構已經批准左426嘅股份轉讓協議,差未簽立先決條件協議入面嘅數個協議(無理解錯應該系426的業務框架,行政,僱員合約等細節)。

    不過具體幾時簽好就未提出一個時間,如果我有理解錯,請指教

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    1. 相信已和監管機構溝通過,問題不大,但仍未取得正式的批准。

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  38. 喜訊一浪接一浪!
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2016/0804/LTN201608041181_C.pdf

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