2016年4月22日 星期五

發掘小型潛力股之味丹國際 (02317)



味丹國際(02317) 上月底公佈了一份5年來最佳的年度業績:盈利扭虧為盈,賺1210萬美元,每股盈利6.1港仙;派末期息每股2.34港仙,全年派息3.7港仙,派息比率60%

這業績已經很好,但如果細心看,上年度業績其實還包括總共約296萬美元的一次性虧損,故此實際上2015年度核心盈利約1500萬美元,以此計算,現價(0.5) 市盈率只有6.5倍、股息率7.4%

味丹的資產負債表也是非常穩健,目前是處於2003年上市後最佳的狀況:持有淨現金約9000萬港元,集團資產淨值20.7億港元,以目前市值7.61億元計算,市帳率只有0.37倍,估值遠比龍頭股阜豐集團(00546)0.8倍為低。

(本文節錄自今日刊登的橙新聞專欄文章)

118 則留言:

  1. 又發掘一隻寶藏 味精
    thanks for 偉哥 sharing

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    1. 這篇原本上周末就要寫, 但被3399插隊, 而且3399一寫就分開3篇寫, 所以直到今早才寫好這篇。

      準備工夫不足, 所以寫得有些求其, 不過重點是帶了出來。

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  2. 另外補充一下, 福田實業剛出了年報, 也披露了2015年度經營現金淨流入是4.51億元,是近年最佳。

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  3. 我月初2.4x買左隻龍頭等運到

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    1. 但呢隻真係奇怪,上半年業績明明幾好,估唔到下半年交出咁既業績。

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  4. 偉哥味丹你目標價幾多?

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    1. 請瀏覽橙新聞全文,已刊登了。

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    2. 出post果刻真係0.5
      兩分鐘後就開車了,太棒啦

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    1. 神奇過神奇,唔派息但一樣有入人買, PE又高過3322 & 2368。

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    2. 1114 華晨中國 與 2333 長城汽車也是好例子,神奇過神奇,華晨唔派息但高於長城2.20,如果博升我寧買後者。



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    3. 3813今年主力開UA,而且受惠ADIDAS大中華區增長

      係運動零售股入面最好的選擇,不過現價已係14年GE 3倍幾

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  6. 0,46跟偉哥買2317,偉哥有沒有目標價?謝謝

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  7. 最掛心的順利盈喜,
    連175 的四蚊寓言也應驗了 ^_^。

    個人傾向相信sell in May,
    短倉只保留幾隻殼- 100毛同傲兒同大茶飯。

    離場調整一下,大家加油。

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    1. 我還有200000股等上@1元才考慮

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    2. 175已食, phone兄another five >O

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    3. Five~

      除非175 突然出什麼大招,否則繼續用唔三唔買唔四唔賣的無腦玩法。

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  8. 226大股東將會在5月持爆倉,原因係咩,吾知,
    睇圖長線輸面低於2%

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    1. 我都留意了幾日, 但想不通會有什麼搞作。

      226私有化現在就不可能了,如果是賣156的話,那理應是追156....不過156之前食過幾舖詐糊,有戒心。

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    2. 156有資產,有派息,買黎收息等運到,得唔得?

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    3. 156的盈利都是靠非經常性收益多,不穩定。

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  9. (痴左線)8 Securities 買賣正股永遠免佣!!!

    http://forum8.hkgolden.com/view.aspx?type=FN&message=6348615

    重大喜訊!您可以即時免佣在8 Securities的平台隨意交易。是真確的…..$0佣金港股、美股及交易所買賣基金交易。我們是亞洲首間給予零佣金環球交易的券商,我們的使命是給予客戶更簡單快捷的移動交易,同時把省回之現金存放在閣下的口袋裡。

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    1. 呢D便宜莫貪,隨時因少失大,無仇報。

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    2. 連一通新客都無5蚊。平宜莫貪

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    3. 可能將佣改成叫收續費

      之前我試過拿promotion 8隻股 每隻1股

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    4. 想上8 Securities個網望望,chrome彈以下message出黎,咩料?

      Your connection is not private

      Attackers might be trying to steal your information from www.8securities.com (for example, passwords, messages, or credit cards). NET::ERR_CERT_COMMON_NAME_INVALID

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    5. 買賣正股免, 咁即係賺衍生產品?

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    6. RE SK Li:
      這是網站設置HTTPS不正確所引致的安全提醒。

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  10. 2317 又爆.....偉哥現價估即賺兩成多,好勁
    現價太貴追唔過,向上賺唔夠1成,向下唔知要輸幾多

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    1. 我兩星期前都係度公開講買入了這股,之後也說過會寫寫買入的原因,期間有很多天的成交價是在0.48-0.5元之間任買,這段期間有沒有人有認真去研究這股? 很多人就等著我的分析, 那要搶貴貨也沒有辦法。

      我成日說一分耕耘,一分收穫。如果有人真的肯研究下隻股,基本上我所說的都是公開的資料,完全可以從業績報告裡找到,沒有任何的內幕消息.....問題是很多都等著聽完號碼,再想聽埋分析,而沒有試下自己研究這股是否抵買、值多少。

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    2. 有研究呀,不過自己對味精敏感失咗先機,哈哈。

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    3. 雖然沒有跟買,但兩三個月來一直留意偉哥無私的介紹及分析,獲益良多
      而且這些股票除了偉哥效應短期內沒有明顯的催化劑,定會有回調再吸納的空間
      就像420之前都一度回到0.89-0.9 一樣

      另外想問一下偉哥有沒有留意2198?
      之前在雪球大V 推介此行業反轉股,走勢很好
      不過可惜只是一直觀察(沒做好功課)

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    4. 也看過,始終1516,哈哈

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    5. 忘了多謝偉哥, 2317下午放了, 賺19%.

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    6. 2198是有大v推介, 但我沒有信心,或者是我對這公司的了解不是太深入,因為連續兩年的業績大倒退,加上超高負債,已經嚇怕了我。

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  11. 偉哥的股票只能同價買,高追好能易死,已中幾隻....灰能死

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    1. 作者已經移除這則留言。

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    2. 作者已經移除這則留言。

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    3. 作者已經移除這則留言。

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    4. 開口就粗言穢語 搭咀冇謂 等佢自high 不過
      認同不要盲目跟偉哥的買賣 高追易死 就算同價都要度過諗過 畢竟每個人的心水唔同意欲唔同 持貨能力亦有差異

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    5. 如此 可以省略好多無謂的留言 比如
      偉哥點解XXX唔升嘅
      偉哥你仲有冇XXX
      偉哥XXX會升幾多
      偉哥大市升XXX倒跌
      偉哥~ 救命~~
      ......

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    6. 小小張 回复 @Anyroad:
      出口術是常識吧,唔出又如何短期拉升
      等我們接貨,你唔輸佢點贏[大笑][大笑][能力圈]

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    7. 我相信有人唔敢直接係呢度講,所以我甘脆幫他轉發過來。

      其實這個世界上根本就沒有股神,任何人買股都有輸錢的時候,我也不例外,所以奉勸所有想跟我買股的網友,要三思而後行,尤其是曾經跟我買股輸過錢的,就最好不要再跟了,免得又來埋怨我唱好出貨。

      還有我買入的股票,通常都只是寫一次買入的原因,然後除非有新看法、消息或者買賣,不然我很少會不斷重覆唱好,正如我最重倉的3399,除了有新消息、新看法,不然我都很少再寫這股,也因此大家唔好期望我會每日在這裡不斷更新或重覆看法。

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    8. 放心好快又用另一個名出現,對付呢D人真係惡搞,好似D狗係你門口成日拉屎,清理左轉頭又拉,唔理佢又臭,仲怕有人睇唔到踏到周圍都係。

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    9. 唉,咁多年總有啲無謂人攪攪震,好難杜絕。清者自清有時都難頂,唯有見招拆招狠心啲啦。

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    10. 最慘呢d賤人影響人地心情,偉哥平白無辜要受累,你地過主啦,唔好妨礙其他人真心想學野

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  12. 今日買入小注3828@0.8
    希望隻420同3828一齊追下2317車尾燈啦

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  13. 偉哥,你好。
    在橙新聞一文中寫道:每股資產淨值20.7億港元。
    對比你的Blog中寫道:集團資產淨值20.7億港元。
    這裡有所出入,或者煩請修正以便讀者,謝謝!

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  15. 今日入多一小注8 3 9坐定定等食...waigor&各高手們知唔知以下時間表?? 謝.

    惟需由董事會決定提交派息議案報股東大會批淮後實施,預計審議特別股息的股東大會將會在二零一六年稍後時間召開.

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  16. 偉哥,之前你提及3399在深圳的路演是以面對面形式舉行
    請問是否已經確實?能否透露更多詳情?偉哥參加嗎?我們可唔可以跟團學野嗎?

    另外,我是因為偉哥3399的分享才發現這個BLOG,新來報到
    我雖對這公司已略知一二,但讀一讀這麼簡潔有條理的分享還是大有脾益
    多謝偉哥分享

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    1. 是的, 4月29日早上在深圳舉行, 但只招待機構投資者,我沒打算參加。

      另外, 5月初在上海也會有路演,面向上海的機構投資者。

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  17. 偉哥似乎鍾情細價股,暫未有機會跟你買,其實跟唔跟都要自己做功課先

    另傳南京推樓價限漲令,內房唔算跌好多,等緊入貨

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    1. 自我介紹
      偉哥
      散戶一名。 主要按基本因素選股,尤其擅於發掘被人冷落的二三線股;對事件驅動投機、套利也有一番心得。 我在"雪球"的帳戶名稱:燕歸來 (http://xueqiu.com/7889176837)。 另外,請大家不要私下電郵給我要求提供投資或個別股票的買賣建議,這類問題我一概不會回覆。

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    2. 中、大型股有很多大行、基金跟進,基本上錯價的機會少些,但幾億至10幾億、20億市值的小型股,很少券商跟進,造就股價出現錯價的機會大很多,也因此如果我的資金不是大到幾千萬、過億的話,實在無需要為了流通性而去買中、大型股。

      而且很多中、大型股的訊息披露不公平,如果你是券商、基金找他們問業務狀況、做調研,通常會得到熱烈的款待,但你是散戶走去問他們,通常就得到敷衍的回覆,反而沒有券商跟進的小型股,散戶去聯絡他們,有時候也會給予寶貴的資料,甚至約見也可以,可能是難得有投資者垂青,他們也很高興。

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    3. "沒有券商跟進的小型股,散戶去聯絡他們,有時候也會給予寶貴的資料,甚至約見也可以,可能是難得有投資者垂青,他們也很高興。"

      在股東週年大會上, 我也有這樣的體會!

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  18. 六叔今日在蘋果財經話恒指已經收復周三的失地,並突破216關合,之前提及的220本月目標,有機會在下週期指結算前到達。

    因為佢老哥呢篇交稿時是尋日晩上,尋日港股上升,估唔到花旗佬唔爭氣跌百幾點,都唔知點解佢咁憑乜嘢睇到港股可以上220?我今早留言話黃國英尋日叫人買五月put,今日叫人買即月末日put,有人話我信佢,只不過比人參考。

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    1. 唔敢寫太長的留言,我前幾日去一位靚女個博留言,因為太長唔見了,後來她又將我的留言撈番出來。

      六叔測市準繩度同擲毫冇乜分別,梁業豪教授上個星期在他的網誌講,他推算估計本月結算價不高於21492不低於19981,不過梁教授也是同六叔同一貨色,他炒期指期權張簡單化為覆雜,跟炒輸死,同周顕講,係掂都發咗。

      好多人唔睇好五月,六叔郭師子仲話五窮六絕係魔咒,好多風水佬又話五月尋底,黃國英都買定五月put,其實依家唔使咁早買定下個月,浪費時間值,我想下個月初開倉時買些少 call 同班友相反,兵行險著。

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  19. Mr. Lee2016年3月21日 下午5:05
    568,1057就起動左, 唔係好建議, 42可留意, 現價僅2.4,係我揸5隻暫時落後的, 另外兩隻要保持低調, sorry。 另外, Lin Alex 在我既留言過去一直惡意攻擊, 其實我好唔想覆的。 By the way, 我等緊一日一棍升兩成既moment。
    I repeat: 股票錢, 真係好易賺。 買完坐起度, 等莊拉起, 就係甘簡單。 I support AH折讓股, 深港通請你不要來。

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    1. 不過黎緊要出番D貨,有另一隻5大過75%既目標收集中。

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    2. Mr Lee 係咪格x匯的人?推同一樣野。我都睇過格x匯果篇叫人唔使用腦買入AH折讓股,仲拎5隻整左個組合圖表話跑贏恆指,不過佢個組合好似冇提及每隻股份佔重。

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  20. 哪些港股能得益?

    中國擬建20座浮動核電站:

    首座浮動核電站將於2018年建成,可能選址於南海, 建造一座浮動核電站需要資金約30億元人民幣。
    中國計劃於2016年底開始建設首座浮動核電站,其將於2019年投入運營,主要任務為保障中國及島嶼上的石油和天然氣田供電。

    http://www2.hkej.com/instantnews/china/article/1290562/%E4%B8%AD%E5%9C%8B%E6%93%AC%E5%BB%BA20%E5%BA%A7%E6%B5%AE%E5%8B%95%E6%A0%B8%E9%9B%BB%E7%AB%99

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    1. 浮動核電站本身都已經係武器啦

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    2. 還有其它優點,不是單純的武器啦!

      耗資400億 可為遠島嶼供能源

      http://news.mingpao.com/pns/dail ... 00013/1461347275155

      中船重工科技部負責人稱,該海上浮動核電站投資約為30億元,建成後的40年內,透過售電可獲226億元收入。此外,為滿足渤海油田的能源需求,中船重工將建造近20座海洋核動力平台,預計每座投資約20億元,每年可形成上百億的核動力裝備製造產值,同時帶動相關配套產業的發展。

      據悉,小型、可移動式的海上浮動核電站是將陸上核電站的縮小版安裝在船舶上,既可為偏遠島嶼供應能源,也可為遠洋作業的海上石油、天然氣開採平台提供電力、熱力和淡水資源。另外,海上浮動堆不易受地震和海嘯影響,並可在極端事故中引海水入船體,阻止堆芯熔化進程。

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  21. 477奧普, 負債唔高, 長期高息, 有增長..偉哥點睇?

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    1. 長期高息股突然減高息是一個警號。

      其次我很懷疑它向聯屬公司的貸款能否收得返,作出撇帳的機會高。

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  22. 555 御泰 偉哥點睇 值唔值得持有?

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    1. 關於這股的意見及討論,你可以用右邊的"搜尋此網誌" 功能,可以找到。

      至於投資建議,恕我無法提供。

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  23. 萬達商業(3699)私有化大計,打算找機構投資者「出錢出力」,購回14.41%股份。同時,集團更承諾在私有化完成後兩年內,會在A股重新上市,假如期限前未能成功上市,會從投資者手上回購股份之餘,更會支付每年10厘至12厘利息。

    有分析認為萬達日後能否在期限前成功上市有暗湧,而現價已炒高不少,值博率較低。
    萬達上市一年多,有感在香港市場的估值,被外界過份低估,上月底宣佈私有化,而每股作價計劃不低於招股價48元。據財新網及彭博昨日引述文件指,萬達邀請境內外的投資者,參與私有化計劃,每個投資者最多認購5%萬達股份。

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  24. 偉哥小小你呀,搞夠我雪球,
    成日講清者自清,濁者自濁
    你成日食偉哥自擉嫁,小你老母仆街死

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  25. 大家如果這時候留言的話,會發現現在的留言需要我審核之後才能發表,只因有個化名"張仔"的小人不斷發出惡意的人身攻擊的留言:

    "偉哥小小你呀,搞夠我雪球,
    成日講清者自清,濁者自濁
    你成日食偉哥自擉嫁,小你老母仆街死 "

    在目前情況下我無法不如此做。我知這樣做會對大家造成不便,情非得已,請見諒。

    我也會嘗試向GOOGLE作出投訴, 看看有沒有可行的方法可以解決目前的問題。

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    1. 呢個都係一個好方法,我支持,但會增加偉哥工作量,非長遠可行的方法。

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    2. 有時間不如諗吓點搵多的錢仲實際,
      正傻仔.

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    3. 一直是偉哥擁躉,啲小人真是...
      偉哥,辛苦及難為了你啦!
      支持你

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    4. Wai Gor , i think that is a good way

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    5. 無論偉哥用邊種方法管理留言, 我都支持!!!!

      無左D小人, 以後呢度既留言更有養份!!

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    6. 任何社會都有破壞份子, 要求車水馬龍的這裡去蕪存菁, 恐怕難以實現. 我一直認為偉哥最為成功的管理方式就是無為而治, 如感動氣, 略加制衡也是民心所向, 不過千萬不要本末倒置, 浪費你絕無僅有的時間處理網誌行政工作完全得不償失, 例不如多睡多休息, 陪伴家人, 才可以與眾戰友並肩作戰

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    7. 無為而治有一定既好處,好似對付952mr.xyy咁,冇人理佢無人回佢就ok

      不過牽涉惡意人身攻擊或粗口等就不宜放下不管。。

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  26. 一早揭穿小張=子龍是同一人,所謂江山易改品性難移,有些狗總喜歡吃屎。

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  27. http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2016/0414/LTN201604141133_C.pdf

    偉哥,因01447通告話有工程中標,因此查返佢年報,有D年報問題想請教下。年報中二零一五年確認的收益係咪即是整單工程已收取的工程費,而剩下的是未收取的。例如第一單:620億,確認140.7億,16年中合約期滿,咁佢今年咪會收取更多?定還是140.7億只是2015年收左的,2014或之前的無講,而不是累積的。
    希望其他對工程股有認識的朋友可以解答。thanks

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    1. 以政府工程為例,某單工程會先走估價,再出工程Order,而每個工程Order都有Order金額,如果超支再向相關部門申請加大撥款。所以實收金額肯定不會是工程Order金額,因為Order金額只是依照估價而跑出來的,實際銀碼要視乎做了多少錢而定。

      以我所知,雖然該工程名義上的銀碼是620億,但最後仍有機會是增加或減少。(視乎合約細節而定)另外,小型工程通常會先收20%訂金,完成50%再Claim initial payment(實際比例要視乎該工程合約),所以140億應是2015年已收款的金額。

      其餘部份,有勞其他朋友補充了。

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    2. 理論上應是今年如果可以如期完工及驗收的話,餘下未收的款項即使未收齊也會先入帳。1.407億只是2015年收取的, 並不是累積計算以前的。

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    3. 如果有錯的話請網友指正。

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  28. 偉哥想問下320如果抄業績的話
    一般係咩時候會係高位
    PS:有貨

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    1. 先看看會否發盈喜,如果有盈喜,可能業績前已偷步炒;不然就要等6月公佈全年業績後再看看。

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  29. 偉哥 想請問2333季績後的看法?

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    1. 業績雖然比上年同期稍為回落,但比上季度已有所改善,似乎不算太差,而且估值也算低。

      不過要密切留意的是經營現金流出現負數。

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    2. 謝謝偉哥的看法,想多問一下為什麼支付給職工以及為職工支付的現金/支付的各項稅費會心上年同期上升這麼多?

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  30. 偉哥剩餘的952尾貨會持有到5月12日嗎?
    如再無消息,會否提早一點清倉?

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  31. 有無CHING可教下路

    發行股份之後再回購股份

    其實想做咩=-=,,,

    以下係公告內容

    發行股份的一般授權
    為確保本公司更有彈性發行新股份,本公司將於股東周年大會上提呈第5(A)項普通決議
    案,以授予董事一般及無條件授權行使本公司權力配發及發行最多不超過於有關該一般授權的
    決議案獲通過當日已發行股份數目20%的新股份。於最後實際可行日期,本公司已發行股本�
    括502,450,000股股份。待第5(A)項普通決議案獲通過後,以及基於在股東周年大會舉行前再
    無發行或購回股份,則本公司可發行最多100,490,000股股份。此外,待第5(C)項普通決議案
    另行獲批准後,本公司根據第5(B)項普通決議案所購回的股份數目亦將加入第5(A)項普通決議
    案所述的20%一般授權內。董事謹聲明,彼等現時並無即時計劃根據該一般授權發行任何新股
    份。
    購回股份的一般授權
    此外,本公司將於股東周年大會上提呈一項普通決議案,以批准授予董事建議購回授
    權,以行使本公司的權力購回最多不超過於有關建議購回授權的決議案獲通過當日已發行股份
    數目10%的股份。

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    1. 這只是例行公事, 董事局在股東大會上尋求獲得發行新股及回購的授權,以便他們可以在之後的一年內, 有需要時可以在市場回購或者配股集資;這只是賦予董事會這授權,並不是董事會一定會行使這權力。

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    2. 明白:) 初初以為想玩財技

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  32. 想問下偉哥8251新上市配售形式的 能像之前隻聯旺這樣舞高弄低嗎?

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  33. 偉哥, 想請教你關於買賣時機及操作既問題, 我嘗試搜尋一下, 只看到你在早年留言上的一些分享

    "時機真的很重要。好似我以基本因素來決定買賣時機的,就要堅守自己對目標股份的估值,不要因為市升而逼於無奈買貴貨,寧可不買;同樣地,如果股票已跌到自己的理想入貨區,不管大市有幾恐慌,就合上雙眼去撈貨,最多是分段買、分散買,降低風險。當然你要撈貨,就必定要有彈藥,如果你長期是滿倉的貨,那裡有能力在跌市撈平貨?所以我長期都在說,保持一定的現金是很重要的,因為你沒有現金在手,代表你在大市下跌時,是被人綁著雙手來打,完全無還擊之力。"

    以下是我的幾條問題, 如果你可以開一篇文章來分享你的心得, 或能整合到"如何成為一個精明的投資者之 每天要做的事", 實在是感激不進。

    1. 如果基本因素沒變, 但市況轉差, 你的持股已下跌7~10%, 你會否繼續持有?
    2. 如果持股已升 10~30%但前景仍是向好, 想問一下你會先行獲利? 還是加注買入? 你的思路是如何?
    3. 看你的BLOG是一直是支持買正股的, 當整個市況向下, 你的策略是怎樣? 分段買入心怡股票?
    4. 你會用整體市況還是技術分析去幫助你去判斷, 可否具體提供一下你所使用的工具?



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    1. 1. 以3399為例, 由上年底到今年低位, 跌了30%, 我仍持有。
      2. 如果未到自己目標估值, 我會繼續等; 又以3399為例, 如果當初1.2元買入(以除淨紅股後計算的股價), 升30%到1.6元就先沽清獲利,那就錯過了之後最多8-9倍的升幅;我之後越了解公司情況,是不斷增持, 到接近3元時仍繼續買入的;
      3.其實你留意過往我的操作都知道我是越跌越買的, 不會因為恐懼而清貨離場;
      4.我看基本因素為主。

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