2015年5月27日 星期三

中國製造2025概念股 - 力勁科技 (00558)



近日買力勁科技(00558),其中一個主要原因是參考了雪球一位球友的分析,有興趣的網友可以自行去看看(http://xueqiu.com/1467465860/40108402)。

力勁科技怎麼看也是一間有實力的工業股,經營高端機械設備,目前已是全球最大的壓鑄機製造商、中國五大注塑機製造商及中國主要的CNC加工中心製造商之一,實力不容小覷,是名符其實的中國製造2025概念股。

公司過往好景時,每年核心盈利可以超過2億元;但經濟不景氣的時候,盈利可以下滑至數千萬元,可能因為盈利比較波動的關係,加上過往工業股一直不受資金追捧,所以估值長期偏低。

目前公司主要收入及盈利來源是壓鑄機業務,其次是注塑機業務,最後是CNC加工中心業務;近年毛利率平均都是25-26%左右,以工業股而言算不差,但比起行業龍頭的海天國際(01882)的32%毛利率是有一段距離。盈利方面,近年經常受到非經常性收益/虧損所影響,故此要計算核心盈利就要自行作出調整。經調整後,截至2013年3月底的全年核心盈利約4800萬元;截至2014年3月的全年核心盈利約4千萬元。

而截至2014年9月的中期業績,因收入大升28%及毛利率大升3%帶動,半年核心盈利大升至約8400萬元,如果下半年核心盈利可以保持的話,則全年核心盈利有望達到1.6億元或每股盈利0.14元,並且可能恢復派發股息。估值方面,目前中小型股份受到資金追捧,估值普遍大幅提升,我自己給予相對保守的10倍市盈率估值,即目標價1.4元。

近期有資金炒作此股的中國製造2025概念,故此股價曾經由月初的0.8元急升至最高1.27元,但在獲利沽盤及基金減持力壓之下,一度回落到0.9元;股價在月中橫行消化獲利貨後,目前已逐步回升至1元之上,現正等待下月公佈的全年業績,看看能否製造驚喜。如核心盈利可以如預期般大升至1.6億元,則目標價1.4元相信是指日可待。


296 則留言:

  1. 好少做到第一個留言,勁撐!!

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  2. 1367偉哥會來一個詳細分析嗎? Thanks Wai Gor!

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    1. 1367不需什麼分析.....根本上就是一間垃圾公司, 上市的主要目的應該是想賣殼。

      就快上市1年了....

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  3. 今日返公司又要有新部署,昨日忍吾住0.88沽哂2012,同孫生講byebye,多謝偉哥推介

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  4. 請問偉哥現在在約有多少隻股?
    我手上有15隻……要成日睇住已經覺得辛苦。
    偉哥要master 咁多隻真係犀利。
    另外偉哥及各位師兄仲有沒有738?

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    1. 長期都是有30隻左右。

      我沒有738了。

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  5. 依家市場上充滿著誘惑和機會,
    奈何小弟資金有限,
    想請教偉哥有關 遇上選擇困難的處理手法,
    謝謝

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    1. 如果資金有限,更要注意機會成本,所以要自行分析有那些股有短期上升的誘因。

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  6. 甘夜仲寫文,小心身體呀!偉哥 ^____^

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  7. 唔知今日558會唔會有二次效應呢?_?

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  8. 會啦,我今日想加注,偉哥就寫佢 XD

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    1. 偉哥, 截我兩次糊, 可惡~~>__<

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    2. 558的二次效應真係太犀利啦!

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  9. 今朝510的盤有古怪;1833暫時AO價跌?

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    1. 510似乎玩到明左手交右手?

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    2. 有510的網友要小心d,似乎關生又出新玩法

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    3. AO升
      手上只剩兩注同佢鬥長命。

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    4. 1833 應該搵位入,偉哥話等5/6 開大會!

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    5. 510 AO 左手交右手 120M ???

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    6. 我驚係內幕人士勁沽貨,再由人頭接哂全部貨,如果係咁,遲d510的公告會嚇到好多人

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    7. 510相信最尾都係要賣,如果跌低會買番,有貨的網友睇下點做好,之後都唔知會衝上定回落

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    8. 我大部份嘅貨都係0.3x買嘅,我等佢

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    9. 依家0.77, 都幾值博, 博佢今早無做假

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    10. 入了一手510@0.8!我和你們同在,阿們!

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    11. 阿們,我會堅持到最後。

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    12. @0.80食到、但@0.85飲恨食唔到,510咁俾我地執下執下,關生對我地D散戶也不薄。0.75以下再補倉。

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  10. 真係堅.... 體力果然係同金錢掛勾, 偉哥又捱得又生得, 勁

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  11. 哈哈,昨天才跟買,呢次順風車可以去到澳洲食海鮮喇啩。

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    1. AO入哥D可能全部都係偉哥FANS

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    2. 未入到就開車..............

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    3. 其實我都只是說一些表面的事實及數據,這些如果大家肯去看的話,都看得到的,為何要今早才來高追?

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    4. 未入到就開車..............x 2 , 心情同今日個天一樣->灰!!

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    5. 好在我平時翻睇再翻睇偉哥寫嘅野,也就證明溫故知新嘅好處。新朋友們想有好野賺錢得閒睇完再睇無壞,唔一定斎問,哈哈。

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  12. 717, 楊生我愛你, 雖然你唔鍾意男人.... ;D

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  13. 有無人有玩供股權經驗?
    619 有D 供股權派俾我。

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    1. AO加左, 以為1.1, 一野升上1.15

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    2. 幸運地上次1蚊沽左, 0.93 買番

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    3. derek兄最近是好股連場....

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    4. 多謝偉哥幫我睇睇,605沽出三分一獲利,其他再等等。

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  15. 510在競價時段已經有1.2億股@0.76成交,很少見,唔知攪咩

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  16. 1189 配股後又停牌?
    有無師兄知發生咩事..

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    1. so low...placement at 0.8...steal money again Shell King

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  17. 沽清了最後1注1225@0.7,只餘下一手看看明天有沒有時間出席股東大會。

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    1. 咩消息?只睇到尋日披露利好消息

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    2. 但尋日個交易似係想為1833淨身?

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    3. 我諗極都諗唔通,點解主席會肯用4倍價錢買入蝕錢既公司?
      公司值1.5億,佢用3億買入50%股權,睇來尋日同今日股價反映左

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    4. 暈,究竟咩事?不過再加一注13.22先

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    5. 全日最低位都俾你買到, 我13.26

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    6. 點知之後跌穿$13............

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    7. 睇下偉哥點睇呢單新聞

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    8. 昨晚偉哥覺得應該算係好消息!

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    9. 我理解係1833想係阿里做注資前/新主席黎前將非核心既業務賣走,咁就由而家主席沈生接貨 而賣走既業務本身係蝕錢既 唔知有無理解錯

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    10. 呢單交易我覺得似係馬云比沈國軍的甜頭,要佢讓出主席一職。

      個人估計這合營公司可能有些值錢的地皮是以歷史成本入帳。

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    11. 而同時呢間合營公司對馬云的佈局或將來的發展幫助不大,故此也順便清理了。

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    12. 但係我尋日睇完有3樣野唔明
      1,主席用高價3億接手值7500萬股權公司
      2,主席接手該公司唔使俾錢,用股東欠債形式持有該公司50%股權
      3,該公司每年虧蝕上升100%

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    13. 玩唔起,多次入貨都係低處未見低,今日以蝕幾千離場

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    14. 500K都算,見到有1M沽盤...

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    15. @13 再入x2, 再跌冇得入喇嘛

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    16. Hahahhaha 無有怕,1833驚就兩份!越買越跌,越跌越買,子彈多的是!

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    17. 同大家一齊上船,加入銀泰派對

      1833 $13.3

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    18. 今日到大家截左我1833.....我排左12.X增持的

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  19. 所以昨晚PETER兄1833話係好消息,我都O咀!

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    1. 我尋日@10.78果D @10.74無走到好後悔

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    2. 我就唔驚,大把彈藥,看個勢有機會跌破13銀,我會再吸!大震倉就是了!

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  20. 558那個基金股東應該又出來沽貨了。

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    1. 基金是否倒轉來增持了, 唉.... 買唔到了

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    2. 捱过基金的沽售,再加上盈喜就hoseh liao !

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  21. 6839 國際配售只有10%,今日成交已經5億

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    1. 6839 上半場1.51億股成交,開始乾

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  22. 希望等了很久1358今次真是上啦

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  23. 高銀系今日繼續炒上,尋日283可能因為買得太多,驚驚地放咗,唉.............

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  24. 呢期D 股票配股反而爆升... ... 大戶真係和味,隻717 真係O咀,狂配股狂升。
    1140 一個星期由1.45 升到1.87,或者有賣盤可能 =]

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  25. 我的第一重倉952啊,點解唔係出好消息,係跌番落去架?_?
    1833我愈買愈跌..............

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    1. 952你當俾個機會小弟入場..

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    2. 原本估會有好消息,不過今日咁跌法又有d懸乎

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    3. 今日上唔番去,可能仲要捱多一陣價

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  26. 減持了一注8077@1.73,尚有一注在手。

    仍然炒住波幅先。

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    1. 今日除長地出來,現價無著數。

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    2. 你地係咪講緊1號仔實物分派除淨之後點解跌幾蚊咁多?

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    3. 摩通發表報告指,長和(00001.HK) N/A (N/A) 沽空 $1.04億; 比率 3.432% 分拆房地產業務後,將於本月27日正式成為非房地產公司。考慮到分拆後的資產淨值,並維持15%折讓目標不變,長和目標價相應由182元下調至122元,僅相當於預測市盈率12.4倍。摩通維持長和投資評級「增持」,惟將其剔出亞洲房地產焦點股增持名單。

      摩通相信,未來長和的催化劑包括收購英國O2的進展及3意大利與WIND的潛在合併。該行認為,長和強勁的年複合盈利增長及回報前景持續改善,將成為折讓目標收窄及重新評級的關鍵因素

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    4. 長地 最近不停賣樓, 造靚條數 推上市呀...

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  28. 偉哥一減持1833可能就爆上 ^^

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    1. 偉哥如果呢個moment話減持, 睇怕15mins內要見12.x了

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    2. 偉哥昨日覆我話1833 $12成本價左右

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    3. 阿里股D 短線估佢唔到

      玩過1060同241,最好唔用腦,買左擺係度,等停牌注入資產爆升一倍。

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    4. 我見到果2M沽盤就買唔落

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    5. 其實阿里系每次好似都係咁, 正如樓上c兄講法, 等到佢注產就收錢, 未注前就好反覆

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    6. 涼粉只所言正是,除非入主或合作有變,否則實食無走雞!我已預了0.5 M再買!

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  29. 等左幾日188 終於0.37入到了.

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  30. 我想做個統計,你地每日F5這網幾次?

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    1. 呢隻邊算悶,起碼識起身, 365, 701個啲.....

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    2. 365同952都係蘋果魔咒的受害者,以後真係要小心呢個短期見頂的訊號

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    3. 你想悶悶地嬴定好過引咁輸?
      wwold兄呢隻你有無買先haha

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    4. 弊, 橙到個個都認得我....哈哈!
      其實係咪我操作有問題, 定係我運氣差, 點解次次一賣完就爆升....萬試萬寧

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    5. 哈哈, CHING 你賣前講聲, 最多我中左請你食飯XD

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    6. 中既比率逹99.9%
      肯定有偉哥咁勁, 不過係倒轉個隻>_<

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  32. 1189未復牌,372好似有d勢頭…

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  33. 還未買夠357就升了.......

    最近手上現金多了,要找新目標買入,之前因高價向母公司買資產的357,估值仍是低於10倍PE, 唯有逼自己忘記舊事,買返這股。

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    1. 東英金融1140 原來持有 357 19.94%,為第二大股東。唔怪得一齊火箭! 多認偉哥給力357。

      1140仲有齊券商牌,其實CHAPTER 21 會有乜影響,如果係買SHELL淨係要個牌?

      利申: 1.48 入

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    1. 大家又玩番510,但我唔敢跳番入去,怕怕...

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    2. 高追的話風險好高,而且如果我今朝估計的可能性發生,遲d就會再有大震倉

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    3. 510 都未出嚟, 未玩震倉卦

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  35. 解釋大高水原因:http://www.hsi.com.hk/HSI-Net/static/revamp/contents/zh_hk/news/indexChgNotice/20150504c.pdf

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    1. 唔明。有冇師兄解下大高水原因

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  36. 偉哥..你幾年前分析隻3818..近排都升得好急

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  37. 長和昨天收 $165,現在一號 $119 ,發生什麼事?crazy

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  38. 新聞要睇的...
    ..
    .
    .
     《經濟通通訊社20日專訊》摩根大通發表報告指,長和(00001)快將完成分拆長地
    (01113),於本月27日長和變身成為非地產公司,並將地產業務資產除權。

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  39. 2788及477又係等到悶,希望今次真上

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    1. 2788唔差架啦,息高價穩定,我都賺咗四成!

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    2. 477唔悶呀,幾開心佢慢慢上,咁先有力上多d

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    3. 兩隻都是悶,好彩都叫識郁。

      上午已減持了一半2788@1.15,又看看會否減持左爆得仲勁。

      如果係就厲害, 即係我買入或沽出的股都會升。

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    4. 偉哥效應遲D可能在網絡字典上出現 : 當受歡迎的網上財經博客作家偉哥買入或沽出一股份,並在自己的博客分享有關買賣後1分鐘內該股份出現異動的情況,而股份上升的比例遠大於下跌,發生機會率達99.9%。網友異口同聲都認為偉哥效應確實存在,而且往往來得迅速及屈機。估計網友每天按F5鍵的次數遠高於實際需要。 :p

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    5. 偉哥! 難道你唔知自己就係咁厲害?! KNOWN 兄所言甚是。

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    6. 哈哈話我自私又好,唔自私又好
      出現左未必係好事
      如果有日比沽空機構或人士追擊就麻煩

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    7. 再者,偉哥真係睇股數內在因素,唔係為谷而谷
      只係效應發生機率真係高。。。

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  40. 唔通715買510,今日有異動咁

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    1. 咁715 咪要高價買貨??

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    2. 不枉我坐咁耐,而家都有2成利潤

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    3. 715 成日有頭威無尾勢...睇下今轉有冇持久力

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  41. 睇左個BLOG大半年..第1次留言請各位多多指教=]希望依家開始學都唔會太遲喇!
    多謝偉GOR之前分析嘅2314! 雖然你放左..但我賺左哈哈哈Xx

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