2015年3月20日 星期五

同方泰德(01206) - 國策、增長


同方泰德(01206)剛於日前公佈2014年度全年業績,盈利增長58%至1.9億元,不派息。

其實自上年2013年度業績公佈後,我已在關注同方泰德,但當時因為公司長期不派息,故此最終放棄買入;今年再度交出亮麗的業績,終於令我下決心買入,那管他長期不派息。

買入的原因如下:

1. 最近5年盈利連續增長,殊不容易;


2. 估值合理,即使昨天股價已大升約12%,但往績市盈率仍是13.7倍而已,以其業績及前景而言,仍有上升空間;

3. 節能服務產業符合當前國策,發展空間及增長潛力大,持續增長可期;

4. 母公司於上年中進行注資,作價約3.6億元選擇收取同方泰德股票支付,令母公司持股權由32.98%增至40.82%;其後母公司再於今年2月於市場以每股3.14-3.54元合共增持641萬股,反映母公司對同方泰德的前景具有信心;

5. 公司剛於月初宣佈以高價出售海外附屬公司股權,套現3.18億加元,並獲得稅前溢利1.2億加元,將於本年度入帳。公司將利用所得資金專注發展增長潛力及空間更大的國內市場。

自己以往甄選中長線投資目標,通常都是要求估值合理之餘,也要有股息派,但考慮到同方泰德的往績及增長前景,並且公司帳目造假機會極微,故此這次破例買入不派息的公司作為中長線投資對象,希望仍可以取得佳績。

293 則留言:

  1. So Early !! 偉哥吾駛休息 !?

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    1. 咩呀!偉哥係虛擬架。好多年喇。

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  2. 其實國策股近幾年唔怕高追,拋開基本因素;就算升三、四成後追入最後也有不錯回報。例如以前的家電、汽車下鄉,風力太陽能之類。現在到環保、卷商、一帶一路等,看看之後還可走到有多遠(已入1800@9.46•7th of JAN)

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  3. 3315增長強,上市時很貴,現價都不平,每股盈利因發新股無乜增長,pe 15,派息大約三成,息率5%。偉哥點看?

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    1. 請留意其報表中有一項其他金融資產 數額頗大, 其次為其他應付款項, 其他應付款項也有上升, 令外公司剛上市,數據可能不太可靠

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    2. 冇5%息,只有2%。

      15.5倍PE, 2%息,我自己覺得吸引力不大。

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    3. 今日德意志,瑞信洗倉咁洗,跌得很凶,有隱疾嗎?

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    4. 尼隻野由8,9蚊轆落泥,再6蚊跳水(好似X銀強沽佢), 洗左好多個月了...

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  4. 偉哥可以出文討論2280 嗎?

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    1. 等我花多些時間再研究下先。

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  5. Set定AO盤盡沽710,希望唔使蝕太多。

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    1. 嘩!竟俾我高位沽到,埋單仍有4%回報(不計手續費),正呀!

      早起的鳥有蟲吃。

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    2. 恭喜晒,所以說9時要埋位。

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    3. 哈哈,多得偉哥尋日訓示後,今早8:45就埋。但唔知點解好似有人密密收貨頂住個價,奇怪。

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    4. 情況跟我昨天沽991相同.
      現在市底係比3月頭時強了些, 業績差一點都未至於跌一成.

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    5. 原來如此,我睇710是跌穿$5的。

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  6. 2398受惠商品跌價估唔到盈喜咁高。

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    1. 前排冇資金炒佢波幅,放低一排唔記得左佢有機會發盈喜,浪費了機會。

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    2. 中期盈喜200%, 全年盈喜150%, 下半年業積一般而已

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    3. 上下半年盈利幾乎一致。

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  7. 平均價2.31買入了1886。

    昨晚花些時間研究了1886,這價位應該有值博率,加上泛海控股的715大手買入,看看有沒有機會坐豪的順風車。

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    1. 偉哥, 1886 睇幾多? 我2.39 先跟你入左 ><

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    2. 目前純粹跟土豪入貨,不是基於基本因素買,暫時無目標價可言。

      就看土豪有幾癲。

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    1. 我昨日尾市已有留言叫持貨多的網友留意,沽壓大左。

      睇返CCASS,德國佬開始出貨,有些本地券商接貨.

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    2. DEUTSCHE SECURITIES ASIA LTD真係咁大啟示?

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    3. 有本地券商接貨唔好咩? 有錢賺都唔駛益班鬼佬。

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    4. 德國佬之前長買長有,從未沽過貨,但近兩日開始出貨,所以沽壓加大。

      不過我相信德國佬應該都不是內幕人士,不然也不會等消息曝光先開始入貨。

      本地薑接貨,希望他們是消息靈通人士。

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    5. 122我今次費時諗太多,死就死,就算打回原形也不會輸好多,決定睇到尾。

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    6. 1.15 加DD, 睇下有冇運行先

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    7. 1.15終於可以買番1.2沽出個注,8077來了

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    8. 122越跌越有,尋日1.30左右心大心細無走到,
      頂住條氣,好在今早見勢色唔對,
      加埋偉哥既意見,1.21輸2格走人,
      而家一額汗,如果唔係之前執左好多轉,
      真係唔甘心。
      而家總結122對我來講有非常滿足既收獲,
      再謝偉哥。

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    9. 靜候1蚊邊買番1.3沽咗嗰注貨。

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    10. 其實頭先插落去,唔知會唔會係呢度的網友爭相出貨所致。

      我相信大部份網友應該都有跟我一樣高位減持左,現在持貨成本非常低,即使賣盤失敗也不會輸錢.......那個留言主要是想提醒現在仍重倉持有的要注意風險而已,因為未必個個都會留意CCASS的變化,也看不到德國佬在出貨。

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    11. 我都直頭合埋眼算了! 計過數,已炒了三轉,就算賣盤不成也不會輸好多,無謂o步心機去推拷佢CCASS的變動。

      一句到尾,楂到底!

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    12. 見D買盤咁勇掃返晒上來,頭先可能虛驚一場。

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    1. 大家都諗住510會先金融、投資旗艦,而715會係地產旗艦,點知而家715走去買1886股權,咁角色好似有衝突....

      我自己覺得係510交易未完成,但又要急住買1886股權,而且715資金又多,所以唯有用715接左貨先。

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    2. 是否代表510可能只是用來投資於大陸的消費行業, 不是金融?

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    3. 不會,正如我所說510尚未完成賣盤,現在根本無得做任何野,所以唯有由715來接貨。

      大家諗下泛海為何要買1886好過。

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    4. 那沽分部份510轉去買1886買保險

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    5. 1886 pb 0.35, 或者睇中佢某D廠房塊地, haha

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    6. 泛海應是接了部份賽富基金的持股,但為何賽富肯如此大折讓減持,還有就是兩者之間還有沒有其它協議,就不得而知。

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    7. 泛海不會進軍走了下波果汁市場,那滙源還有乜有價值

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    8. 510個底打得幾實下咁喎!

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    9. 匯源雖然近年業績很差, 但話晒都仲係行業的龍頭,如果改善下產品,再從加多寶挖幾個營銷人才返來,要華麗轉身一D都唔難。

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    10. 好像淡馬錫去年也又入股1866, 價錢不平.

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    11. 淡馬鍚買的是可換股債,唔使輸

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  10. 如果昨日大大注入1206多好呢.....

    可惜沒有如果。

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    1. dear wai gor

      thanks a lot sharing

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    2. 我個人覺得有少少金手指效應。

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    3. 我自己覺得幾億元的股仔或者我有能力可以短暫影響到股價,但去到幾十億、幾百億市值的就不是我有能力可以影響到的。

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    4. 唔係呀!你依家可能係全港最受歡迎的blogger,比很多有名財演威力更大,不要睇少自己。

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    5. 偉哥,#1206你睇幾多?

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    6. 希望最少可以創新高。

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    7. 1206越升越有,等我今早看到你篇野又無人去搶貨也有衝動想入,但一唸到佢無派息,即係縮。

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    8. 偉哥,幾多大戶係度你就知你既威力有幾大啦!

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    9. 賺夠lu,同埋1886好似仲正

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    10. 1206同1886好唔同,一隻是穩打穩紮,一隻是"幻想"空間大。

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    11. 我覺得#1206個想像空間大啲!

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    12. 喺投資市場,幻想既短線爆炸力,
      應該遠勝跑長途的隱陣股

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    13. 我怕幻想得多,有朝一日會患上妄想症。

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    14. 幻想賺5-10%,唔會有患上妄想症 XD

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  11. 偉哥,404,2340業績息率都o.k.會憧憬再有人洽購嗎?

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    1. 如果資金有多, 買少少收住息等下都可以的。

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  12. 2080 sold@2.34, 呢隻市值7億, 轉手之後會唔會正氣少少?

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    1. 搞夜店、娛樂場所要轉型,我諗都有排搞,唔知點解資金咁興奮炒起佢。

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    2. 土豪買殼夠炒....我等3蚊, 希望得

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  13. 我和8002有個約會續集,希望今天不要失約

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  14. 1175原本穿$1.90,再落少少會加注,依家卻倒升。

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    1. 真係破頂!加唔到注都唔知開心定唔開心好。

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  15. 859 建議削減股份溢價以及派付別股息
    想請問下偉哥此擧動可否視爲賣盤前奏?

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    1. 一般也是清殼動作,但也要看公司主業是否不濟及其他股權因素。

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    2. 呢隻冇跟,要花時間看看。

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    3. 頭先睇左859情況,確實有機會想賣殼。

      下午追入@1.26。

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    4. 尋日睇漏左呢份通告,因為通告寫董事會會議,以為只係普通的通告,不知原來內裡有文章,不然的話今早起碼可以買平幾個價位。

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    5. 經你講一講之後,破頂!

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    6. 佢上年供股集資、今年就打算派特別息,期間仲要大股東密密增持.....想玩乜應該唔難估。

      即使估錯唔緊要,因為成個市場都會陪你估錯,根據合理的推測去炒作。

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    7. 反而今晚要計算下如果真係朝著我們估計的方向行事,那合理目標價幾多。

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    8. 物業打7折, 加現金, 加觳價都值$2.0

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    9. 我計算比較保守一些,約1.8元。

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    10. 跟追入一小注@1.28, 1.46走左
      Thx偉哥

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    11. 1.37中番, 降低成本到1.2

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    12. 我擔心唔跟物業買, 平價賣翻比大股東.

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    13. 想問問, 打算派特別息, 有咩主要IMPLICATION?

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    14. 啱啱跟咗少少少少。@$1.38

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    15. 跟入1.34,希望好似上年4月876咁一削減完股本好快就賣左隻殼

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    1. 一路一帶水泥股 , 沙特已經簽約 , 和三一重工合作 ,
      今年盈利預期重回2011年 , 2011年股價$8 , 現價$2 ,
      您認為這只有冇可疑

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    2. 呢隻很重債,我很久都沒有看,因為如果以基本因素選股的話,我經常避開重債的股。

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    1. 我減持了1/3的8077@平均價1.33,剛好唔使輸。

      現在又希望佢跌返落1.2元了...

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    2. 同樣減持了1/3的8077@平均價1.334,都系打個和,拉低成本價

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    3. 均价1.34,上次1.16有入多一小注,拉均都有赚

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    4. 均價1.22 , 期待中~~~
      今次我要脫角~

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    5. 8077終於還是等不到低位再加注的機會,今日升上來成交都頗大,有見底感覺。

      希望中信証券入主後真係會有大龍鳳。

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  18. 減持了一半912@2.2,套現資金。

    可能會認購新股,故此先套現部份短期不似會郁動的股票,等遲些再買返。

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    1. 偉哥可否認購高偉電子定福耀玻璃?

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    2. 高偉電子到而家都仲未有時間睇招股書.

      福耀玻璃有機會認購, 如果孖展反應差的話。

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  19. 122今早1.19-1.18沽了1/2,看看有否再低價入番

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  20. 偉哥, 點睇 高息股 533 (金利來)? 長線收息好嗎?

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    1. 你如果未買入的話,先從頭到尾看一次昨晚的業績報告,從中找出其核心盈利幾多及營運上會不會有什麼問題。

      我很懷疑佢明年是否仍會維持今年的派息。

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    2. 維持派息應該不難,他的現金接近12億,租金收入和管理費近兩億,今年只是派2.3億,基本上他只要把所有租金派光也能維持今年派息。但會否因為業績倒退而藉口減派又是另一回事。

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    3. 今年如果唔係有特殊收益頂住,核心盈利得返2億多些。

      租金收入和管理費還要扣除經營開支、薪酬成本的,故此不是說收幾多租金就等同純利。

      如果佢肯用現金儲備來派息的話,那今年也不用減派息...如果明年零售業務再賺少些,會不會再減派息呢? 這點是現有股東或打算買入收息的朋友要留意的。

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    4. 或者最大的炒作誘因是曾老先生什麼時候仙遊。

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    5. 仙遊概念只可炒一日,遠東系就係樣辦!

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    6. 就係炒一日咁多......

      有貨的可能把握機會,等個一日升一升就沽出,過多幾日再買返回,可能就咁賺到一年的股息。

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  21. 同方除了冇息之外,完全符合基金股要求,今早4.1入了一注,283亡命飛車己落車,謝謝偉哥

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    1. 你的亡命飛車真係抵玩,又有得玩,又有得拎。

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  22. 2280 14年利潤可否去到3億?

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    1. 頭9個月只有1.54億人仔,應該好難去到3億,2.5億元應是比較合理的估計。

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    2. 當然唔會有。如果仲有50%的增長,之前都唔會比人沽到4.7。

      也因為增長大幅放緩,所以才要藉收購去重拾增長動力。

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    3. 咁我食左先留返的錢等510 or 1886

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    1. 沽空左的真係頭痕,唔平倉就一路夾,根本無乜街貨。

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    2. 如果玩高價私有化,沽空可以買定炭

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    3. 我可以99%肯定私有化只是挾淡倉的藉口。

      唔會私有化,但考慮私有化就可以無限期,用呢個藉口夾到淡倉投降為止。

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    4. 高價提私有化,成功與否又另一回事...

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    5. 成本問題, 考慮私有化同正式提出私有化差很遠的。

      只是搵財務顧問、估值師、核數師等幫手寫私有化文化,仲要搵金融中介包底証明有財力私有化,分分鐘是成千萬的開支......但考慮私有化是零成本!

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    6. 這是長期從商的思考本能: 做什麼事之前都要考慮成本與效益,務求以最低成本達到最高收益。

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    7. 高銀老板養左三只馬,分别係事事為王,大運財及大印銀紙,睇名就知幾霸氣

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    8. 幾日挾高差唔多一倍,真係好有霸氣。

      只怪自己膽細,賺唔到呢D錢。

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    9. 530/283這些亡命飛車食花生好了

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    10. 另一個土豪鄭建明系股票亦爆上,109同530有得fight, e期國策利太陽能,1165要落獲

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    11. 鄭建明系股票似乎已從王平被捕的陰影中走出來。

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    12. 見到呢D土豪的炒作方式,難怪國內股民笑香港的莊家、股民沒有大局觀......

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    13. 從566、530、283的個案,發現內地人開始會利用港殼+概念+極乾+挾倉,呢三招去食大茶飯,佢地不介意做個沒有真實財富數目的富豪,只想不停及循環地從製造泡沫中獲利。

      不如大家尋找第四隻類似股份。

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    14. 搵到都未必敢玩鬥儍遊戲。

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    15. 其實我搵到一隻架8261(具566概念),但真係唔夠彊玩。

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    16. 530, 283,01220這些可以靠貨乾炒作的股票可以怎樣散貨? 應該沒有很多散户會長hold亡命飛車吧

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    17. 事事為王退咗役,現役三匹馬係大運財,大印銀紙和王者無敵

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    18. "其實我搵到一隻架8261(具566概念)" >>>> 上埋雜誌囉噃, 上期策略王(好似係希望冇記錯) 咪大大個封面囉

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    19. 我概睇法,大陸土豪唔係真係咁大錢。但好要face。炒上有face

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  24. 中午check盤,8077@1.37沽咗半注,122@1.1又買回1注,1191終於肯爆升,再等等先食,在秋葉原冇時間看市,跟不到偉哥的股,可惜。

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    1. 幫我去買個厠所板呀,唔該!

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  25. 609星期一公佈業績,跟偉玩番注先

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    1. 偉哥話跟朋友入小注,因業績幾好,我見星期一出,咁快知,所以入番注,看看有沒有快錢賺,回到水再加上我湊緊錢預備重注廣發

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    2. 是, 之前入左小注609,有提及, 不過唔係好多人留意到。

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  26. 偉哥,會落飛抽福耀玻璃嗎?

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    1. 其實偉哥之前都講過抽新股的技巧,如果心水清的,就唔應該再問。

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    2. 福耀雖有不小基礎投資者加上配售超額,但A股已上了市,就算升如偉哥所言受制於a股價錢max得十幾%,但據公開資料仍未足額,值搏率一般

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    3. H股要比折讓,福耀招股價好似都已到價了

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    4. 福耀的招股價上限比A股都有1成幾折讓的, 如果下限的話更佳。

      我估計上市後有機會微升的,但始終受制於A股股價,短期難以期望大升。

      如果星期一孖展仍不足額的話,可能會入飛認購些少。

      此股質素是不差的,中長線都可以考慮。

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  27. 回覆
    1. 1.50沽出1037,不用一個月賺24%。

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    2. 我仲未沽,原因係見到2080咁樣爆.
      再搏一搏

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    3. 醒目! 係喎,你係咪上次話1.33無值博率架?

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    4. 係,原來1.33 真係值博 =V=
      隻隻GO都爆,只係190冇爆

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    5. 重注其實可以考慮食住先,無謂夜長夢多。

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    6. 122 同1037咁既走勢,
      莫非真係2選1?

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    7. 都唔一定既!兩間的殼性質不一樣。一間仍有實質資產(122),一間乜都無。買殼既人唔會亂買。況且,如果要拎$6,000萬出黎做訂都幾誇張。

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    8. 都係既,不過122呢兩日都幾趕客,
      都唔敢入返了,
      費事喺個胃度嘔返出來

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    9. 點都好,買殼股一定不可以重倉,因為真係會輸死既,希望你的明白。

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    10. 1037最高點收,相信春江鴨十拿九穩先敢咁高買入。可能今晚有公告出。

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    11. 幫屋企人放左,自己未放
      希望真係有好消息,係雪球見到話台資買1037殼
      正路好小話會拎6000萬做訂金買殼

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    12. 190仲俾人壓緊,大股東想收多d貨,炒起要再等下

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    13. 190盈警完都係keep住0.25/0.255,好難有街外人放俾佢,
      又係自己友出面排0.25收?

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    14. 呢兩日1037出好消息唔緊要,最重要係唔好122同時出埋壞消息.....

      如果兩間都一齊出消息,咁就真係証實我之前的猜測正確。

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  28. 作者已經移除這則留言。

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    1. 同KNOWN 兄一樣1.11 要加了少少

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    2. known 兄, 我今日平均1.13加了3萬股, 連倉底貨加埋佔倉不足2%, 輸極有限, 不怕

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  30. 1206 今日 3千幾萬成交, 有幾多係因為偉哥篇BLOG衝入去?

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    1. 不如有那些朋友今日買了1206的,打聲招呼........

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  31. 吾出奇,好人睇住偉哥個blog, 不過1206核心盈利吾錯

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  32. 今日566臨收市嗰幾分鐘好精彩,d追蹤基金大掃貨,個莊就狂沽貨

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    1. 目標達到?

      瘋狂炒上, 炒到基金都被迫入貨... 便是散貨的時候...

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  33. 好奇一問, 岩岩見到偉哥上一個post 既screendump 有一句係"大陸投資者1月份以來首次淨賣出漢能薄膜發電"

    其實有冇地方可以睇到港股通個別股票既成交額用量?

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