2014年9月18日 星期四

潛在殼股尋寶系列(一)

近年市場有一個歷久不衰、越來越受資金歡迎的炒作主題:炒賣殼。

賣殼/買殼是股市一種常見的行為。"殼"者,即是上市公司的上市地位;有些公司不願花時間循正常途徑申請或者仍未達到上市的要求,但希望盡快取得上市的地位,便會直接接觸已上市公司的大股東,尋求他們出讓上市地位。為利誘上市公司的大股東同意割愛,買家會支付買殼的費用,亦即是"殼價"。主板公司"殼價"10多年前只需要數千萬元而已,但近年越來越多國內民企加入買殼的行列,令殼價出現三級跳,以過往的數千萬元,升到過億元,然後是兩億、三億、四億,以至最近優質殼的價格已升至5億元。

殼價的大升並沒有影響市場的需求,相反正是市場的需求推動殼價大升,而且成交越來越頻密,由以往可能一年只有數宗的賣殼個案,到現在差不多是每月都有兩三宗成交個案。由於這類賣殼的上市公司的市值通常只有數億元而已,一旦成功賣殼,其價值往往以倍數上升,也因此市場資金近年熱炒這類概念股..........只要一傳出有某公司正在進行賣殼的磋商,則其公司的價值是即時進行重估,市場效率極高;事情發展到後來資金主動出擊,尋找一些有潛質賣殼的公司,預先進行炒作,也令市場掀起一股尋找殼股的熱潮......

市場上一些被普遍認為頗大機會賣殼的公司已炒至非常昂貴的估值,相信他日即使真的成功賣殼,股價再上空間也有限,值博率已不高,也因此市場亟需尋找一批新的潛在殼股接力炒作。

在此背景下,我審查了市場上目前市值仍低於5、6億元的二三四線股,並從中找出約十間有機會成為殼股而且仍未被大肆炒作的公司,分批買入,希望每隻小注買入數萬元,預先埋伏在這些潛在的殼股,看看有沒有機會獲得意外的回報。目前這個高風險的尋找殼股組合已成功買入了過半目標,包括建溢集團(00638)、大洋集團(01991)、王氏港建(00532)、利民實業(00229)、廣豪國際(00844)、中慧國際(01143)、互益集團(03344)及奕達 (02662) (已沽出獲利)。

上述股票其實都有一些殼股的特徵,包括:

1. 極少參與資本市場的運作,上市公司地位對他們而言是可有可無;

2. 極低調,很多股相信年資淺的股民可能聞所未聞;

3. 不少是核心業務的前景差或已無利可圖,賣殼是這些公司的大股東從資本市場套現最後一筆資金的良機;

4. 市價比其資產淨值有很大的折讓,賣殼可以幫他們將公司的價值浮現。

下一篇會繼續大家更有興趣的內容,我會就這些新的潛在殼股逐一簡單評論及計算一旦成功賣殼的合理價格。大家如有興趣的話,也可以先行看看這些公司的資料及動手計算一下賣殼的目標價及值博率。




風險聲明:

1. 買潛在殼股是高風險的投機,我自己也只是試驗性質每隻買數萬元而已,小注怡情;如有網友重錘出擊,最終鍛羽而歸,請不要怪責我沒有事先警告。

2. 很多潛在殼股是成交稀疏,買賣兩閒,也因此難以大注買賣;即使成功大注買入,也要注意他日要沽出套現的難度,尤其是賣殼失敗的話。

3. 只能以閒資進行買賣,因為賣殼的時機難料,有些潛在殼股最終可能真的成功賣殼,但時機可能是傳聞一段長時間之後的事。

129 則留言:

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    1. 哈哈,你每每都是第一個留言的......炒美股的嗎?

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  2. 失眠的人。沒辦法。但你多是 4時多留言的。所以我就會多留意。∩_∩

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    1. 那我知道你是誰了, 祝早日解決失眠問題。

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    2. 謝謝。你終於知我是誰。成功了。:-P

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  3. 這個殼股組合我會不時進行換馬,主要原因是我會限定這個殼股組合的額度,故在資金有限制的情況下,有時要買入新的成員就要沽出舊的成員。

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  4. 偉哥,699頂頭飛有103張,A組尾又派得好,估計開什麼價???

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  5. Good morning偉哥估699有無10蚊?

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  6. 偉哥
    你的炒殼組合值得參考也是新嘗試。而699分大約7%無想像中多,會暗盤試拿貨嗎?

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  7. wai gor still hold 296 ?!
    點睇296 ?

    (綜合報道)(星島日報報道)內地主管假日旅遊的「全國假日辦」被撤銷,意味着「黃金周」將朝「帶薪休假」轉變,所謂帶薪休假亦即香港的有薪假。「黃金周」實施十五年以來,刺激了內部消費,但弊端也逐漸顯露,取消是大勢所趨。
      黃金周始於一九九九年,通過調整周末休息日,讓民眾在春節、國慶、五一連放七天假。當時是出於振興假日經濟、加快旅遊產業發展的考慮,也確實為各地快速增加旅遊及餐飲等行業收益、提振社會消費作出巨大貢獻。
      不過,黃金周期間,人流過於集中,交通、景區、酒店等不堪負荷,民眾怨聲載道,戲稱節日變「劫日」,負責協調黃金周旅遊安排的「全國假日辦」成為民眾發泄不滿的對象。
      隨着收入不斷提高,民眾對休閒、旅遊質量的要求愈來愈高,愈來愈多的人開始反對黃金周。國務院近期先後頒布《帶薪休假條例》等條例,逐步淡化黃金周拉抬經濟的作用,強調實施「帶薪休假」,實是民心所向。

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    1. 仍持有,未換馬。 濠賭股跌主因是國內打貪,並不是因為黃金周被撒銷。

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  8. 偉哥是不是一個户囗抽十萬中七千股?致富很遲先知抽中多少,上港交所又見唔到我中幾多(身份証)

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    1. 保底中35000股,有機會另中3千股.

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  9. 再食左361@1.13。

    呢隻加加埋埋食左3轉。

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  10. 多謝偉哥, 今早361@1.06入, set1.15放了. 低位再入.

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  11. 昨天入的1928LC @2.15 沽出,有1.4倍 return。

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  12. 神州咁派法,擺明要焗基金在市場掃貨。另外,A組頭如此低中籤率,也是出乎意料之外。

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    1. 係.好似擺明吾想益散戶. 但市況好似吾係好就.偉哥有無咩目標?

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    2. 我都抽到一點雞碎, 希望賺得夠飲茶.

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    3. 全家户口抽到31000股,如果個市就就更好:)

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  13. 已沽清的477,今日1.29買回半注。

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  14. 大市走勢不如8月了。。。小心不要太進取 .

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  15. 中7000神州,祝兄弟門明天大賺!

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  16. 沽清503@平均價3.87止賺;
    沽清1322@2.39止賺;
    減持1/4 296@2.37止蝕,比平均買入價蝕15%,並且令剩餘持貨的平均價拉高至2.94元。

    套現後,現金水平由8%提升至13%。

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    1. 偉哥,296唔睇埋黃金週?

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    2. 只是減持1/4而已。

      其實最大問題是我不想再提高296的比重,所以如果我不減持一些的話,萬一再跌我也無法撈貨......當然如果不幸地是最低位減持,我仍有3/4的持貨等反彈。

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  17. 570 攻破城
    503 待衝關

    還有一隻值得一看的3886 在跌市時仍能關前企硬,似蓄勢待發.

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    1. 趁今日藥股強勢, 忍唔住止賺左1681, 雖然覺得可能有机破52過, 但自問唔夠聰明,都係食左先...幫補下

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    2. Danny兄, 有無留意3636, 近排好似好強, 上次放唔切, 家下仲等緊返ipo =.=

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    3. wwold 兄
      走勢轉強,有機浮上水面,但在接近水面會好大沽壓.....因有在低位入貨的要食胡....有在低位溝貨者亦可胃納輸少,平手,小贏逃生.....現在時勢是有胡要食之局.
      若有心人要炒上亦要好強勁吧! 亦不會太容易放生的蟹貨.你的位置較蝕水位.

      現唯有用婆仔數睇實佢的動力及成交量....現日週月線不錯.先做好步署,一出陰燭時要定取捨.

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    4. 謝謝Danny兄賜教, 你同偉哥都係大好人, 會密切留意, 謝謝!

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    5. 作者已經移除這則留言。

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    6. 1681....唉! 呢頭講完呢頭破52....黑仔!! 耐性唔夠, 要自我檢討.

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  18. 散戶少,大戶多:乙組超額:340倍,甲組超額:64倍,乙組/甲組:5.3倍,呢個倍數同鳳凰醫療、信達、雲遊差唔多。呢幾隻如果係暗盤買,你地都知最後賺到幾多幾多!而暢捷通呢d奶野股根本就係散戶多大戶少,係班傻仔最後一日跟風認購。

    超額二百倍唔算多,但係上限定價:我從03年起幾乎都有參與所有旺場的IPO,總共38隻蝕錢,其中17隻唔係上限定價。定價係同國際配售個邊的限價落飛有關,一般人關注國際配售有無超額,其實個邊用咩價落飛先係關鍵,上限定價代表呢個價落的飛超額。暢捷通雖然國際配售超額,但就唔係上限定價,奶左野。一般人覺得唔係上限定價即係比水位人賺係唔識野。依家神州租車上限定價,蝕錢風險勁低。

    神州租車申請資金740億,但係得27350份申請:
    博雅:870億/77378份申請
    鳳凰:800億/35839份申請
    老恆和:930億/66817份申請
    惠生:540億/56685份申請
    從呢個結果又睇到有幾多大戶,幾少散戶。

    總言之,今日暗盤買神州租車係空前的賺錢機會,係暗盤場沽的,幫唔到你,就等於有鳳凰醫療的豬肉唔賺,等全世界賺大錢又心紅,去啃惠生的豬骨。


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    1. 謝謝友友兄的分析....我係機構投資者度都有一種感覺, 就係神州租車好低調, 同佢既book runner 不太配合....

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    2. c兄係貼文, 定係自作? (因最後見到個"貼"字

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    3. http://m.discuss.com.hk/index.php?action=thread&tid=23792216&extra=page=1
      轉貼的

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    4. 今日個市咁699暗盤未必高

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    5. 單睇頭睡飛都十分誇張!

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    6. 老師會唔會暗盤入些?

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    7. 699暗盤最高9.5,现做9.3

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    8. 耀才 9.2 NOW
      輝立 9.35 NOW

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    9. 我有貨,但原本也打算趁市差暗盤再買入,但PC的Java有事,入唔到,原本想在8.76入,依家見財化水。

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    10. $8.76 眼未眨巳無左....暗盤買入$9, 希望唔會沉船

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  19. Wai gor, consider 328 ? good management , difficult biz, cash on hand 1.9

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    1. 328都有機會,只是其市值稍高,上升的力度可能不及其它3-4億市值的股仔。

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    2. ic, you have a point. Thanks a lot !

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  20. 手腳慢真激死, 諗住學偉哥執垃圾725太保守又起飛囉.

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    1. 等周未看完招股書再決定。

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  22. 次次跌到2.83-2.85, 尾市就有人掃高返687, 今日應該無了吧

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  23. 699 暗盤成交好勁. 過億...好似搶咁樣.想加注但海通落打去盤房都打吾通.
    激氣

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  24. 9.42 追左少少,應該飲到餐茶卦XD

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    1. 耀才HK$9.5 set左超多人放貨

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    2. 我9.17 個時 追左 , 共勉之

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    3. 9.42 先打得通致富>_< 共勉之

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  25. 輝立係9.65/9.66 now. 成交over 2億. 我見到係大戶勁搶貨. 明日10蚊 希望無問題.
    11蚊就bonus.

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    1. 搶貨如此,11蚊不是夢 !

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    2. 如果明日大市氣氛好些少,10元、甚至11元都不是夢。

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    1. 有機會。

      其實仔細想想,兩者情況都幾類似的。

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  27. 暗盤剛開始輝立搶到9. 5, 耀才還是9. 1x任買, 差成30格, 奇怪

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    1. 才仔暗盤成交一向較輝立少。

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    2. 可否做到輝立沽空才仔買,如買1萬股,賺取冇風險的$3K?

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  28. 輝立收9.72,才仔收幾多暫未知。但真係要讚偉哥抽IPO的功力,我自己原先睇哩隻野睇得幾差,唔係偉哥提點我肯定賺唔到佢錢。

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    1. 有時候抽新股要自己做功課,不要比D噪音影響........

      有爭議性的新股風險固然較高,但回報也可以很高,正如今年我最賺錢的三隻新股 - 天鴿、綠葉及神州,那一隻不是事先很多人都不看好。

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    2. 我以為636嘉里物流會入3甲添,偉哥會否提高神州目標價?谢谢!

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    3. 有10元會先減持一半,另一半等看看有冇機見11元。

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    4. 谢谢,我也打算保守D,AO價先走—半,有賺為上。

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  29. 多謝偉哥,抽到28000股,忍唔住9.45食左一半

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    1. 我下午外出,低位買不到,高位又未到價,沒有沽。

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  30. 唔經唔覺已持有296半年,真係持貨咁耐趺咁耐,睇返6月時嘅新聞:
    "英皇國際(00163.HK) 董事總經理兼英皇酒店(00296.HK) 執行董事范敏嫦表示,相信近日內地縮短旅客訪澳逗留日數等措施會影響旅客數目,但未實施。她相信酒店的營業額及純利仍可錄得增長。"

    希望如范小姐所言,若果真係有增長,現價可算係被低估得好緊要。

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    1. 其實偉哥入左296好耐, 我都跟佢炒左3轉, 頭2轉都賺, 第3轉坐下無妨. 最主要唔係296自身出事, 而係整個板塊出左問題(打貪), 相信過一段時間, 又到賭股翻身

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    2. 澳門博彩收入數據的確唔理想,我亦唔敢奢望296會有乜表現,但以現時估值論,我傾向一守。

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    3. 即使計及早前食的兩轉,我現價都是要輸錢,帳面虧損低於1成。

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  31. 偉哥, 請問對280 有何看法?

    靚殼多人爭 景福值博
    2014年09月17日

      受到颱風影響,港股昨日僅得半日市,惟下午復市後,大市表現仍然慘烈,跌勢並未有跟隨海鷗一併遠去,恒生指數最終造出八連挫的劣績。不過,一如本欄此前多次提到,殼股概念仍是市場炒作焦點,順龍控股(361) 股價及相關新聞 公佈大股東或賣盤,股價昨日復市後即見爆上,最多飆達55%,收市仍升37.5%,為最大升幅港股。

      與此同時,於去年12月中由盈信控股(015) 股價及相關新聞 分拆的怡益控股(1372) 股價及相關新聞 ,昨日亦見勁升23.84%,已是連升七日,累升65.49%。怡益昨日收市後發公告稱,不知悉股價上升原因。事實上,單看基本因素,怡益亦不見得有何特別之處,不排除其近日的升勢,又是與賣盤有關。

      景福現價折讓16%

      殼股可取,但要在茫茫股海中點中,實在不易。因此,已公佈有賣盤可能的潛在殼股,不失為具有較高值博率之選。景福集團(280) 股價及相關新聞 於今年6月中首度公佈,持有47.98%的大股東獲洽售股權的消息後,股價即告爆升,惟其後一直未有落實賣盤的消息公佈。

      及至上周,景福再公佈,大股東獲兩位新的投資者與其接洽,而與潛在投資者的討論仍在初步階段。由此可見,景福當屬靚殼多人爭之類,不愁買家。大股東一旦落實願意賣盤,相信對方出手定必相當不俗,值得憧憬。於截至今年3月底止年度,景福的每股資產淨值為1.314元。其昨日股價升6.6%收報1.13元,現價較資產淨值折讓16.28%。以此殼股如此搶手推論,極有機會獲得溢價洽購,以溢價兩成計算,相當於約1.577元,現價上升空間足有40%;倘溢價五成,更相當於1.971元,則潛在上升空間更達74.4%,值博率無疑相當不俗。

      聞風至

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  32. 我抽到36000股,希望明天11,12蚊就好啦
    我乜都唔識,學習中,請問咁多位師兄暗盤邊度有得睇架?

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    1. 唉...注意風險吧。

      新股貌似很容易賺錢,但如果稍一不慎,隨時一舖清袋的,尤其是用95孖的。

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    2. 我第一次抽95孖咋,其實依幾日我都有睇過偉哥論文,好多都睇唔明。蠢…………冇計……
      不過以抽新股方面,都比以前知多左,如過500萬會撥入B組,回撥機制咁。不過唔知咁多位師兄點知自己係A/B组頭淨尾呢?同埋怎樣可以知道今次AB组的派法?

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  33. Hi, 在辉立證卷網站可看到暗盤價。
    哈哈,學習中都係咁e抽到36000股,厲害

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    1. 唔該師兄,我95孖嘛,我好驚架……

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    2. 咁95孖應該要抬D錢補货喎,我每天也是跟偉哥学習中,多D看偉哥留言和有時間返看之前他寫的網誌,相信對你很有幫助的,紧纪控制風險。哈哈!

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  34. 偉哥,美亞電力,中廣核之前哨戰,有睇頭否

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    1. 有的, 不過我要周末看看招股書及觀察第一日孖展反應才決定是否認購或認購多少。

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  35. 冷門新股嘉士利罕有地在截止認購後仍未出招股初步結果,連超幾多倍都未知。

    這隻似乎也有機爆大冷,有認購的網友應該可以準備收錢。

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    1. 冇margin
      抽得好少
      用銀行,要$100手續費
      成本很高

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  36. 作者已經移除這則留言。

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  37. 635臨收市先跌落去,明天除淨,仲諗住除淨前有人贪息會升上次,真係估佢唔到,唔知明天有冇機會見8蚊。

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  38. 聽日個市又好淡了, 大家等包包定係出去撲?

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  39. 美股大涨有利今日港股表现。大家神州赚多嘚啊

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  40. 多谢伟哥分享宝贵个人意见!令支持伟哥的诸位分得一杯羹!

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  41. 謝謝偉哥,699我都我分三次放,10元先食一次,11再食,如有12喜出望外吃盡,看開市情況再定,thanks

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    1. 先賺AO 10元三份一了,謝謝偉哥

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  42. iphone好似抄到兩雞以上,最衰抽唔到依隻最有谮力嘅新股,升過一倍…………

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  43. 669 @10
    買入35.5M (131) 賣出34.6M (5480)

    大户搶貨

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  44. 恭喜偉哥得償所願,起碼5位數盈利落袋。

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  45. 散戶沽晒俾大戶. 乾晒. 希望快d上11蚊

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    1. 我覺得至少會上10.50,因散戶大多數已沽貨獲利。

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  46. 10.38 & 10.68 分兩段诂,仲未到價

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    1. 我10.14沽晒36000股同我幫我家姐抽果7000股…………真係好驚…………冇等……

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  47. 我的雞碎仲未敢亂來,睇偉哥頭。

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  48. 第一次跟偉哥抽新股, 雖然抽得一手, 都有兩千賺, Sell @ 10.52

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  49. 不過要轉錢入中廣核,冇計

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  50. 偉哥你好!請問(非上市可轉換優先股)是什麼?謝謝!

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