2014年3月20日 星期四

粵運交通(03399)業績短評

粵運交通(03399)公佈2013年全年業績,錄得純利1.36億元人民幣,按年升87%;每股盈利相當於港幣0.41元;派末期息10分 (人民幣),另加每10股送4股紅股;現價市盈率8.2倍、股息率3.7%,估值仍是合理。

我對這份業績的初步看法如下:

1. 盈利增長87%,稍為高出預期;

2. 每10股送4股紅股,令人意外。派送紅股相信主要目的是要解決此股市場流通量不足問題,因此股目前H股市場流通量只得8000萬股左右。市場流通量增加,有助提高基金對此股的興趣,對日後股價應有正面影響。但需留意H股派發紅股需繳股息稅,以是次派送為例,每1萬股持股需就派送紅股繳交500元的股息稅;

3. 根據是份業績,感覺公司在高速公路服務區的業務發展著墨甚多,似乎是2013年度的發展重點,也將是本年度增長亮點所在;

4. 高速公路服務區的招商項目進展良好,不少知名品牌及連鎖店將已進駐或將進駐經營,公司可以收取年承包費;

5. 廣告業務、便利店業務及加油站業務具發展空間。目前已有三座加油站取得營業執照,並交由中石化 (其主要股東之一) 承包營運,尚有6座加油站完成審批手續,等候建設完成投入營運。至於廣告業務,在整合了高路公路及客運業務的廣告資源後,今年應該可以見到效益。

6. 商業地產業務的發展似乎緩慢,除了有跟進白雲區塊地的進展外,並沒有再談及這方面的業務發展;

7. 上年度的經營活動產生現金淨流入3億元,遠比對上年度的現金淨流出2億元為佳;

8. 現董事會主席劉偉退任,由董事及總經理禤宗民接任,相信問題不大。感覺上劉偉應會獲得晋升,至於禤宗民的履歷,與劉偉非常相似,兩人在過去任職及晋升之路幾乎一樣,似乎是劉偉指定的接班人。

這份業績自己的看法是正面,也覺得公司的業務尚有不少發展空間,尤其是差不多壟斷經營廣東省的高速公路服務區及客運業務,經營效益尚未完全顯現。公司在業績公佈前, 已有資金偷步入市,故股價已逆市上升不少;業績後股價緃使再升,也要整固及消化獲利貨,因此短期而言不要有過高的期望;中線而言,自己目標價提升至4元,相當於10倍市盈率。

299 則留言:

  1. 粵運越傷心 個八唔入是我過份
    望住三三九九井噴 爆上四蚊冇份分 >.<

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    1. 買入也會後悔的,楊生。

      後悔買得不夠多,哈哈,別說1.8,跌番落黎2.2就應該不問價掃入,可惜我沒有。

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    2. 錄埋音放上黎就最好啦!

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    3. 我都後悔買得少
      而且係2.8 先買

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  2. 這"短評"不短,精闢、重點一一羅列,辛苦了,繼續努力。


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  3. 偉哥、請問送紅股对股僨影响屬正面定負面?送股後股本是否會大左?可否舉例。
    你會等埋送股及派息嗎?謝謝!

    ww(old)

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    1. 對小股東而言,只是心理上覺得好,有紅股收,但實際上要付股息稅,是得不償失;

      但以公司層面而言,3399一直為人詬病的是流通量細、成交少,這次增加流通股數應該有望可以改善問題,也希望可以提升基金買入此股的興趣。

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    2. 不過3399送紅股兼肯派息,實在難得,好多鬼股只送紅股没息,或送紅股要比錢買,如果睇好3399未來業務,送紅股小股東回報更高。

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  4. 您就勞心勞力, 我地隨手拿到! 都不知如何感謝您! 多謝哂!

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  5. 早晨偉哥,可唔可以短評一下2198的業績,以便我作出部署,THX

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    1. 2198下半年的毛利率跌到12%多些,比上半年大跌。雖然管理層預期今年情況會有改善,但自己也是不太放心,故今早開市有10%利潤,先行沽出止賺。

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    2. 2918 sell@3.85/3.83, 多谢伟哥!

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  6. 偉哥 可以分享下加息對你選股策略會怎樣變嗎? 另外 謝謝對3399的詳盡分析

    RY

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    1. 不會怎麼變,仍然是聚焦績優、低估值、高股息率的,避開高債股、內銀、內房。

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  7. 辛苦偉哥寫報告。謝謝你的真誠分享,3399自去年9月持有到現在,升幅使我賺回部份以前損失的金錢,在你的分析中我又大開眼界!多謝你。
    兒兒

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  8. 10 time pe is too aggressive?
    公用股,物流股普偏低於10陪pe。加上未來看不到有特破的亮點,請指教!

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    1. 我覺得它不算公用股。

      物流股的PE是普遍高於10倍的。

      公司其實擁有好多寶貴的資源,最簡單的莫過於高速公路服務區的壟斷,以前不懂得運用,現在開始識得充份發揮其用途。其上半年有提到,服務區的項目承包經營,大的項目年承包費是100萬元以上,較小的項目也收30-100萬的承包費,至於高速公路加油站這些珍貴資源,承包費更貴的。而廣告資源更加是未善於利用。

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  9. 謝偉哥賜教:),你一路睇波一路寫文章,勁

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  10. 謝謝偉哥耐心解釋業績報告及問題

    by 志

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  11. 多謝偉哥無私,耐心分析和回應我們的提問,你是我最有信心跟隨的投資分析作者。謝謝

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  12. So no hope for selling shell.....Seems only restructuring.

    錦興集團(00275)、德祥企業(00372)、德祥地產(00199)及珀麗酒店(01189)聯合公布,珀麗及德祥地產現正就珀麗可能出售某些酒店之若干少數股權進行磋商。雙方尚未就可能交易之具體條款達成任何協議。

    另外,德祥企業及錦興現正就錦興可能向德祥企業購買珀麗之若干股份權益進行磋商,但前提是錦興不會因而產生就珀麗所有餘下股份提出強制性全面要約之任何責任。

    目前,德祥企業透過其附屬公司持有珀麗約1.957億股,相當於珀麗全部已發行股本約29.76%。

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    1. 1189的NAV太高,我自己覺得賣殼的機會很微。

      但又再賣酒店的少數權益,賣賣下可能只剩下一個現金殼。

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  13. 3399。 @3.46
    All sell

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    1. 偉哥有無減持3399 ?
      謝謝偉哥

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    2. 我年初時有減持了,低位時又有買回部份,現在暫時無意減持。

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  14. 非常謝謝偉哥!!!
    你要多些休息呀, 家人及健康是最重要的.

    dt

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    1. 還可以,每年就業績期最繁忙。

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  15. 3399在股價2.9元時,我曾建議大家暫不要沽貨等候業績;

    現在業績已出,股價也已創新高3.46,算是對大家有所交待。

    自己中線目標是4元,也覺得目前股價需要整固及消化獲利貨,故短期再升空間有限,是短線先沽出獲利還是再等中長線股價再創新高,就要自行決定。

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  16. 336可以再買唔知好嬲定好笑, 你地吐咗現我就坐定定.

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    1. 今早差少少就買得返,相隔一日可以賺接近10%差價,邊到搵。

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    2. 哈哈derek哥,
      琴日我3.75仲有買盤果陣禁左沽,
      以為HIT左點知原來冇...
      而家望住真係得啖笑

      Kenneth

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    3. 哈哈, 你轉身快果然係身手好嘅年青人.

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    4. 處境同你一樣...
      昨天set了上一炒的價位,又要等下一輪..

      比起這個, 296現價更平宜..

      另外都要感謝偉哥百忙中都要覆我地留言同寫文!

      CB(new)

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    5. 但似乎296比銀河的業績影響所以下跌

      CB

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    6. 昨天3.81沽果1注,今朝3.55已補回。

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    7. 好身手抵你賺, 恭喜.

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  17. 3399今日開市至今算是大成交上升(Bloomberg 的 VOl/5D Intvl 達2000.), 個人覺得仍有一定上行空間.

    dt

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    1. 現價剛好是公司持有的可換股債的行使價。

      相信公司是樂於見到股價上升,最終也希望行使可換股債,增持股權的。

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  18. 偉哥, 人民幣過八算有無乜野計畫玩呀?

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    1. 我自己覺得仍有得跌。

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    2. 早前定一年期3厘2 到時都唔知乜野環境......

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  19. 業績好股玩反高潮真係要先沽為快後再買都未遲.

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  20. 好彩尋日收市前沽左1注645,咁快又跌過,好Chok。

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    1. 今朝排得低入唔到, 跟手又升返了...
      如低位入到, day trade都唔錯

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    2. 都係跟偉哥渣一注坐算啦,唔敢買得太大,分散風險。

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    3. 645 持有兩注貨,短線波動不動搖,靜候佳音。

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    4. 呢架過山車坐到暈晒車浪。

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    5. 1.2會走人,食其第三轉波幅。我炒埋炒埋佢唔賣盤都毛問題。

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  21. 沽清了3399, 免去燈神之名, 正考慮入319, 排了2.1

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    1. 癫哥沽出3399有希望了

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    2. 嘩,講呢啲 XD

      升哥,祝你今次319好運賺多啲!呢隻我都仲等緊。

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  22. 偉哥:想問下你對2288的睇法

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    1. 仍然是等6月的全年業績,博大派特別息。

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    2. 聽你話,唔再炒上落,坐定定等收息。

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  23. 趁市跌入番2288先,偉哥出文後1個月先肯見番呢d位,不過唔知係咪接左網友係高位入既貨。

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  24. 請問各位3399十股送四股,以現價3.3計算,除淨是怎樣計算?

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    1. $3.3 x 10 / (10 + 4) = $2.357

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    2. 現價3.38元, 先扣現金息0.125元,再除10 乘14,=2.325元。

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    3. 仲要收每股紅股人民幣10%稅
      真係有啲搵笨

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    4. 對,要先減現金息,忘記了.偉哥,係除14乘10至係.
      想請教何謂以是次派送為例,每1萬股持股需就派送紅股繳交500元的股息稅?係要我地小股東俾定公司俾?
      我記得我以前交通銀行招行送過紅股,都唔覺有呢個洗費?

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  25. 慶癲兄神將福星,接到財神,錢途無限
    那怕黃雀在后我也化作餓螳螂去捕錢....哈哈

    336 ----@3.51 即上車再做番短途客
    319-----不知就裡...@2.08 試陣
    645-----隨時減持的做浪裡白條遊水客

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    1. 2288 不進則退,又隨大市回到考慮價....27/3 除息
      記得偉哥也增持過..........

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    2. Danny.
      336. Target 幾多

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    3. 而家個市真係余仁生,越買越平,要看情況去食
      700..27.... 全部升降機都軟腳,對炒開的軌都有影响....要隨機應變

      若市仍再插,,,,有機會時..我會3.7X---3.8 咁上下要速戰速決.....因為多人搶糊珍惜子彈..
      如果忍得隨時重有平貨.......冇時間睇場,都係忍下手....等的平貨較佳.
      個人睇....21300 都失埋唔上番去就小心的.......好快又會有更平既貨...

      祝好運...

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  26. 買入英皇娛樂酒店 (296) @ $3.28 - 增長穩定,估值吸引

    加注晨鳴紙業 (1812) @ $ 3.03 - 在公佈業績前加注,本不合個人風格,而且盈喜已透露全年盈利,但股價並沒有正面反映,若相信市場有效,現價並不值博,只是覺得估值實在吸引,即管多買一些等業績。

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  27. 因為要外遊623先沽一半落袋剩餘慢慢睇., 業績可以肯定派息都有增加只是大陸前景要考慮.

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  28. 偉哥,1211大跌,3月49p有望in-the-money嗎?

    dt

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    1. 有機會的,但我之前已平倉,已52.5P拉勻計,打和離場。

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    2. 尚餘一些52.5SC, 希望變廢紙。

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    3. 1211再望一望已經跌破49, 如繼續in-the-money, 1211 option成交量咁少, 是否hold到月底執行都值博?

      偉哥的52.5SC一日跌90%, 如今日平倉, 偉哥都据咗大樹.

      再謝偉哥

      dt

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  29. 各師兄,大家有無入560,過多7天就放榜,大家對佢有乜期望?

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    1. 無咩亮點.........

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    2. 560 偉哥係咪全部已all sell

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    3. 未賣,點都等埋業績。

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    4. 如果keep 到半年咁都唔錯

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  30. 偉哥,唔知你有無留意701,尋晚份業績幾靚,核心盈利倍升,現價算做平,不過息就唔算多。
    仲有其他炒作賣點:
    1) 之前出過通告話會分拆油漆業務
    2) 佢有係大陸搞墓園,香港都打算搞骨灰龕場,不過未拎到牌,仲申請緊。

    利申:0.395入左。

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    1. 有留意的,其實數據幾靚,最衰派息低及莊氏似乎想入主。

      如果再跌多少少,我都有興趣的。

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    2. 會唔會分拆完製漆業務再賣殼呢,而家製漆都佔左收入7成。
      298同系莊士機構367都有搞物業同墓園發展,都有誘因。

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    3. 分拆業務應該可以提高公司價值,只是自己對莊氏印象不佳,故只會等股價夠殘才買。

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  31. 減持了99@2.5。

    公司似乎無意出售觀塘商廈,暫時缺乏上升誘因,故先行減持,增加現金等買平貨。

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  32. 今早冷手執個熱煎堆, 888@1.04的買盤竟然中了大半,有運。

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    1. 前兩日大跌,估佢沒有特別息憧憬,排$1.08無預佢中,點知中左,估唔到今日偉哥個價仲靚,恨死人。

      過去兩年,888年頭起動,5-6月回落橫行,同除淨有關,加上一年派一次息,所以下半年又有機會。

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    2. 今日中午見到路訊通跌過落1.04,第一個諗法就是食到嗰個就肥仔啦!第二個諗法是“唔通係偉哥?”點知真係你,羨慕!

      Agree 尖尾貓,888每年都是出業績前後炒上,好準的,一年食兩餐又得,逄低吸納收息又得,穩陣之選。

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    3. 其實呢隻悶多一排,大把人頂唔住沽貨離場,到時不要說1.04,可能1元以下都有機會。

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  33. 每逢有報章專欄唱好,股價例必回落,即管看看這次會否例外。

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    粵運交通取態積極

    欄名:即市觀點

    欄名:股語

    撰文:余森

    廣東粵運交通股份(03399) 現時主要經營:(一) 材料物流服務、 (二) 高速公路服務區,及(三) 汽車運輸及配套服務。剛公布截至去年12月底止全年業績,錄得純利1.36億元人民幣(下同),按年升87.35%;每股盈利0.33元;派末期息10分,另加每10股送4股紅股。

    集團近年抓住廣東省高速公路項目建設的時機,積極參與國家重大投資工程項目。2013年廣東省投入720億元人民幣完善交通運輸基礎設施,帶來新的發展機遇。粵運交通2012年底完成戰略重組,淡出市場競爭激烈的智能交通業務,加入了廣東省汽車運輸行業的龍頭企業省汽運集團,專注於主營業務。

    2013年度集團各項業務順利推進。汽車運輸及配套服務加快並購整合步伐,附屬的廣東省汽車運輸集團有限公司(「廣東汽運集團」)與清遠市人民政府國有資產監督管理委員會簽訂合作意向書。粵運交通現管理覆蓋香港、粵東、粵西和廣州增城等多個地區站場59個,班車線路1108條;以廣州為中心,覆蓋了廣州、深圳、汕頭、肇慶、陽江、梅州及廣西、湖南、福建和江西的諸多重要城市,營運車輛4360台。未來將優化業務結構,以市際道路運輸、客運站場運營為核心,著力拓展縣際道路運輸、城市公交業務、小件快運業務和出租車業務。

    材料物流服務經營業績穩步上揚,全年共參與18個大型基建項目的鋼筋、鋼絞線、水泥、瀝青等材料供應管理工作(共供應鋼材62.46萬噸,水泥217.61萬噸,瀝青4.93萬噸),集團的東莞瀝青庫被上海期貨交易所批准成為華南地區唯一石油瀝青期貨指定交割庫。

    粵運交通承擔了交通集團內廣樂、廣清擴建、肇花、佛開擴建、江羅、羅陽、包茂、潮惠、平興等9個高速公路建設材料採購供應管理的業務。旗下從事材料物流服務的南粵物流實業已經成為廣東省重點工程項目主要材料供應商。在瀝青倉儲、加工、銷售,碼頭裝卸業務方面,擁有東莞地區唯一可靠泊進口瀝青船的開放碼頭。

    高速公路服務板塊規模效益顯著提升,擁有正在營運的高速公路服務區66.5對,重大投資項目也取得新進展,獲得雲羅、梅大、二廣、肇花等新建路段服務區的經營委託授權。旗下「LOYEE樂驛」品牌被中國公路學會評為全國便利店知名品牌;廣告資源整合工作取得新的突破,為實現交通集團高速公路廣告業務規模經營的目標任務奠定了基礎。集團同時積極推進加油站規劃建設,并積極探索便利店營銷經營模式。

    未來五年,粵運交通將圍繞交通優勢資源,大力發展道路運輸和現代物流產業,集道路運輸、高速公路服務、現代物流、自有土地商業地產及廣告傳媒於一身的綜合性集團。粵運交通業務展望樂觀,現價3.35港元買,目標上望3.76港元,止蝕位可訂於3.05港元

    http://www.hket.com/eti/inews/content/146361

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    1. http://tv.on.cc/index.html?s=2&i=OBZ140320-13219-403M-P07&d=1395282278

      今日仲有人問財演。

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  34. 增持了296@3.2元。

    不明跌因,撈了這注就算,目前持貨兩注,平均成本3.34元。

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    1. 係咪296手持人仔太多 ,市場驚佢資產貶值?

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    2. 296不應與人仔升跌有太大關係。

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  35. 唔想等無耐性終於同15分手.

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  36. 回覆
    1. 偉哥2014年3月20日 上午9:27

      2198下半年的毛利率跌到12%多些,比上半年大跌。雖然管理層預期今年情況會有改善,但自己也是不太放心,故今早開市有10%利潤,先行沽出止賺。

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  37. 1060下午由高位一路向下洗,洗到 1.88算搵到支持,跌市搏反彈搏呢隻仲快。曾淵倉話馬雲唔會無啦啦使幾十憶入股喎。

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  38. 偉哥,請來如何計算紅股需繳交之股息稅?

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    1. 為幫輕少少偉哥精力,如有唔啱,請指正!

      以3399每手1000股计算

      1. 現金股息稅 = 1000x0.1 x 10% = $10人民幣

      2. 紅股稅 = 1000/10 x 4 x 1 x 10% = $40人民幣

      註:紅股以每股1元的股本價值計稅

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    2. I see. Thanks a lot!

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    3. 3399是不用交股息稅的(香港境內H股股東)

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    4. 睇返上次中石化派紅股,似乎紅股都要交股息稅的。

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  39. 今日睇個股表現完全唔似跌緊四百點。

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  40. 今日換了兩隻馬:709 ->560;1382->635。被換者太慢熱;換入者希望有放榜效應。保佑好運。希望3399 獲利者也可換馬到560吧!

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    1. 我都等緊業績,希望不會令我失望。

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  41. 今日學呢到的前輩炒咗一轉645波幅, 中午前$1.6沽咗一注, 收市前$1.1買回.
    睇來645可以當336咁...
    賺咗餐飯食!

    dt

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    1. $1.6沽咗一注?

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    2. haha, sorry, 應該係1.16. 我都想係呢到大把人等緊1.6.

      dt

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  42. 709, 717都同佢講再見, 吐現資金再戰其他.

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  43. 請問偉哥15跌穿0.6要止蝕未?

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    1. 我自己炒過幾轉波幅,目前成本很低,暫沒有止蝕的打算。

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  44. 302 賣盤無晒声氣…………
    都係時候放手

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    1. 我只餘一半貨,點都會等到出結果為止。

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  45. 偉哥
    1189係27出業績 你睇好嘛?
    加上佢公開話傾緊出售酒店股權
    對股價有好既影響?
    thx

    sunny

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    1. 基本上不要對其業務有太大期望,只望成為現金牛之後,可以派發特別股息。

      而睇昨晚的通告,殼王似乎想搞搞隻1189,希望可以坐轉順風車。

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  46. 86出了業績,亞洲聯合財務一如預期繼續強勁增長。

    『令人鼓舞的是,亞洲聯合財務的私人財務貸款賬上升
    21%,貸款總額已超越100億港元。市場對中國內地經濟的憂慮導致業務短暫放緩後,
    國內的私人財務業務在下半年迅速回升,本年度的貸款結餘總額增加44%。』
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0320/LTN20140320759_C.pdf

    管理層也另文確認有意分柝亞洲聯合財務上市。
    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0320/LTN20140320768_C.pdf

    近期86股價波幅大,而且分柝上市之風由上年年中已開始吹,睇黎成事機會大。

    (其他嘢仲刨緊....)

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    1. 多謝浩然兄的即時分析

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    2. 無分析啦,只是剪貼:P
      啱啱食完飯,依家繼續睇....
      其實都係學嘢,趁有機會有唔明就問下大家....

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    3. 我仍未詳細看,只是簡略一看,業績不差。

      如果市況差,股價隨大市回落,又可以考慮低位買回。

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  47. 請教偉哥有何啟示:

    正峰集團 (02389)  公布,獲控股股東兼主席王正春通知,其獲獨立第三方接觸,就可能收購王正春及其聯繫人所持有之公司若干股份進行討論。該接觸純屬探索性質,並無訂立任何協議。

    利申 : 持有

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    1. 資產淨值約9億,但目前市值23億,而本身業務又不是盈利能力很高,故我看不到有機會賣盤成功。

      仲要剛於一月完成配股及認股証,相隔一個多月就傳出有第三者想買盤......未免太假了。

      有貨在手的話,我建議坐一轉順風車,但宜短不宜長。

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    2. 多謝偉哥百忙中抽出時間分析 , 辛苦啦!

      眾里尋他千百度
      茫茫股海
      唯在此中......

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  48. 請問偉哥有留意494嗎? 今日出了業績,你有何看法?

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    1. 以核心盈利計算,市盈率約20倍,並不算便宜,但派高息,加上計劃分拆業務,明天勢必有炒作。

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    2. P/E 不是12.7嗎? 核心盈利是8.71億美金, 有錯請指正。

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  49. 偉哥,15盈信控股怎么连跌这么多天,你什么价位考虑加仓?

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    1. 暫仍觀望,始終加息陰影對地產類股份不利。

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  50. 經緯紡織(00350)公布,其於2014年2月20日接獲控股股東中國恒天集團發出函件,知會董事會其有意且現時正考慮透過一間離岸附屬(中國恒天集團離岸公司),就收購該公司股本中全部已發行H股,提出自願全面收購要約可行性。

    中國恒天集團指倘其決定進行可能要約,其將會增加根據上市規則自願撤銷H股上市地位獲該公司H股持有人批准,作為可能要約之一項條件。此外,中國恒天集團表示其無意就該公司A股作出任何收購要約。

    中國恒天集團亦已確認,根據可能要約提出正式要約,發售價將不會低於每股H股7.891元現金價格。該公司擁有1.808億股已發行H股。股份明復牌。
    >>>偉哥, 請問你還持有 350 嗎 ? 請問你對這全購有咩睇法 ? (我仍有貨). 謝!!
    man

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    1.   经纬纺机(000666)20日晚间公告,公司实际控制人中国恒天集团有限公司正在认真考虑依据香港《公司收购、合并及股份回购守则》规定的全面要约收购公司已发行H股事宜。

        若恒天集团进行要约收购,计划收购价格为每股H股港币7.891元(若恒天集团做出要约收购决策前,公司宣布派息,该要约收购价格可调减每股股份的股息金额).

        值得注意的是,若本次要约收购得以完成,且所有H股股东均接受要约,恒天集团及其附属公司合计持有公司的总股数将由238,207,179股上升为419,007,179股,持股比例将由33.83%上升至59.51%,公司其他股东持股比例将由66.17%下降至40.49%。

        同时,若本次要约收购最终得以完成且公司H股退市,则公司H股股份性质变更为国有公司(恒天集团)控股的境外公司(恒天境外公司)持有的退市外资股份。恒天集团仍在考虑本次要约收购完成后对该等股份的安排,恒天集团预计短期内仍由恒天境外公司持续持有该等外资股份,并将择机根据届时有效的法律法规进行妥善安排。

        公司股票将于2014年3月21日开市起复牌。(来源:证券时报网)

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    2. 立信話唔定有野睇
      Marco

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    3. 350我很久以前已沽清。目前仍未明確落實提出要約,但明天復牌後股價應有一定的升幅,或者可以考慮減持部份獲利。

      如果落實提出要約的話,我相信成功的機會頗高,始終這出價並不差,只是比資產淨值折讓約10%;其次,350主要盈利來源是信託業務,但大家都知信託業務其實風險越來越高,未來的盈利能力可能會大降,故如果真的落實要約的話,我會建議接受。

      如350成功退市,恒天在香港的上市公司只餘下641,他日有機會炒注資,但應不會時短期內的事,故大家也無需急於炒641。

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  51. 2788 未期加特別股息有 0.05, 現價計都食成6厘。財息賺收,偉哥點睇?

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    1. 我會等股價再低些才考慮。

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    2. 短期:收息,中期:預期PE 12-15,留意亞洲光學(台灣股季節),9月半年結,確定turnaround股。

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    3. 無動力升, 有機會見david webb個價...

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  52. 687連最後一位董事也向黑石棄械投降。

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    1. 其實前幾日跌穿2.86元是大勢已去。

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  53. 偉哥怎看1122業績?

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    1. 業績不錯,但要小心人民幣貶值會令其成本上升。

      如果有機會跌穿2元我有興趣。

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  54. 偉哥, 我想講教你2038 業績算唔算好過預期

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    1. 我不知大行的預期,但這業績是符合自己的預期。

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  55. 現在正忙於看業績報告,留言要稍後才覆。

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    1. 請問你覺得1211真的不值現價?

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    2. 應該咁講,我對國內在未來兩三年內可以普遍電動車存極大疑問,始終充電問題加上地方主義,令1211是不容易打開局面。

      至於什麼價才值,恕我沒有具體看法,只是覺得現價並不值。

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    3. 未來兩三年要普及電動車那是絕對不可能的事,即便沒有充電問題存在,車主們不可能立刻把半新不舊的汽油車扔掉跑去買電動車吧?整個換車過程沒有十年八年以上恐怕難以成事。對於這種市場極其龐大但投資時期需要十年八年的投資項目無論現價是47還是37應該不是考慮的重點,如果只是短炒想賺個20~30%就要慎重考慮價位,短炒無需太多考慮值不值的問題,因為統計數據表明短期價格走勢與長期價值之間的相關性非常低,抱著做短線的心態去看長線因素,或者抱著做長線的心態去看短期因素,很多時候都會適得其反。

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  56. 偉哥,之前中國全通(00633.HK)發盈喜,預期截至去年底止年度溢利按年大幅增長。中期盈利上升了260%,假設全年盈利上升1倍,現價PE低於10。
    但它剛發盈喜後急跌,不知原因,偉哥你怎樣看?

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    1. 其盈利增長應該很大部份歸功於一次性收益。

      要等業績出了再看看。

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  57. 偉哥。請教2878業績如何,我見佢今年轉賺。可否幫手望望。

    Charles

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    1. 其實只要稍為看看業績報告,就見到其所謂的盈利只是一次性收益,核心業務依然是無利可圖的。

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  58. 伟哥,1171似有见底迹象,现价可否趁业绩前博反弹,多谢赐教!

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    1. 煤股我自己比較看好的是1088,1171沒有深入研究,不便置評。

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  59. 請教偉哥, 騰訊(700), 股份1拆5,入場費將降至萬餘元,有何啟示? 多谢赐教!

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    1. 吸引更多散戶接貴貨等散水

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    2. 本意是讓貧與富都有機會買此股。

      至於股份拆細是否代表股價見頂,我不會以此作為股價見頂的依據,只是騰訊目前的估值已不是根據盈利去衡量,而是按很主觀的前景去衡量。

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    3. 我的陰謀論認同BL 的看法
      現在來吹下水,可能睇錯,但想下亦無壞...

      1.現在需然錢途概念仍是一片光明但点都係在高位.
      2.呢舊肥豬肉在大部份基金大戶手裡...車輪在好淡之間合作無間地推高...多肥美啊!
      3.天下無不散的宴席,始終要計劃分水撒退....隻豪華遊輪轉身唔係一天一週就可以.;,,要有計劃在溫水中散水,咁要有人接貨,咁就先要有多的傻子才能成事....你話最好係边的人呢?
      4.但你又會問隻股錢途一無限...高處未算高,越升越有...但增長是否再幾何級數咁上,就只有天知....,但是博唔博要睇下自己的身手,在光明頂再與聰明的群雄爭鋒.
      你會大注去博嗎?你只小注玩下嗎?要做好思想準備才去併...不要做最后的傻子就唔怕去分一杯羹....

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    4. 同意,業績如此遜色到唔點跌(對比941跌到傁左)
      似捱到阿里上市,壓軸散水,
      依家做淡不值搏,到時若推高了便可高位LP,
      JB

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  60. 3399派息又送股,雖然红股需交税,但無成本,算是额外礼物。

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    1. 紅股咪又係要除淨同派息無分別仲要交稅,無乜用喎,點算係禮物

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    2. 派紅股意義增加股票流通量,如將來公司業務理想,回報才顯現

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  61. 偉哥, 我係新手一名.
    想問下偉哥會點樣去介定一隻股票既質素?
    我目前認識既有PE, 債務比率.
    除此之外, 仲可以留意啲咩黎到揀一隻質優股?

    多謝偉哥賜教.
    萬分感謝

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    1. 偉哥這個月已答過相關問題, 請查看之前留言, 謝謝!

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    2. 其實坊間有很多書談選股或財務報表分析的,可以考慮買一兩本參考。

      至於我自己看重的是盈利能力、派息比率、估值、財務狀況、往績及大股東、管理層的作風及內線人員的買賣等。

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  62. 偉哥: 有留意385? 預期PE 4-5, 息率 4-5,靠估。

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  63. 各位早晨,今早買了些少350@7.06。

    我自己覺得出價7.89元是合理的,也應該很大機會通過,就看大股東最終會否落實現金要約。

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    1. 我都係7蚊入左,估唔到會有咁大拆讓,超過1成。

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    2. 想請問偉哥為何只以小注出擊,是一成回報不吸引,還是其他憂慮呢?

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  64. 偉哥,
    請問2211是否老千股?上市前有傳聞,現價跟板塊估值有很大距離。

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    1. 民企之中,最危的是福建,其次是東北佬,我自己就不會盡信這類新上市民企的帳目。

      至於2211,其情況與國藥類似,只是做分銷及零售藥物,可能歸類為零售股比較合適,故估值與真正藥股有一段距離是合理。

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  65. 852終於有異動, 奇怪全年業績期應該在六,七月, 為何會提早下星期二呢?

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    1. 本公司董事會謹此宣佈,本公司董事會已通過決議將本公司之財政年度結算日期由三月三十一日更改為十二月三十一日,並即時生效。因此,本公司下一個財政年度結算日期為二零一三年十二月三十一日。

      http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2013/0923/LTN20130923384_C.pdf

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  66. 為何717 會橫行咁耐? 已經幾個月了~

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    1. 哈哈, 玩股或被股玩就係要耐性, 如果問點解橫行咁耐相信答到你嘅人一定有內幕消息. 我就係被股玩的一群. 講吓笑唔好介意.

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