2014年2月18日 星期二

常茂生物(00954)的盈喜

常茂生物剛於昨日公佈盈喜,指2013年的綜合純利將比2012年度有"顯著增長"。雖然盈喜內容並沒有說明增長的百份比,但根據我自己的理解,"顯著增長"應該不會少於30%的增長,故我自己以30%的增長來推算2013年度的盈利。

2012年度純利是人民幣4945萬元,如果以增長30%計算,2013年度純利是人民幣6429萬元,相當於每股純利港幣15.7仙;以派息比率30%計算,預期股息是4.7仙。

我們推算到大概的預期盈利及派息,那麼估值多少才合理?大家要留意2012年度的純利當中,包括約1300萬元的一次性收益,故2012年核心純利實際上只有約3650萬元;而今年並不會再有一次性收益,故實際上2013年核心盈利增長應是75%。以此盈利增長,再加上穩健的財政,我自己覺得合理估值應是10倍市盈率,即目標價是1.57元。

於2011年3月,常茂生物公佈了一份優異的成績表:年度盈利達到人民幣7586萬元,比上一年度增長83%;翌日股價由1.25元升至1.86元,大升49%。雖然這次仍未知實際業績及股價會否重演上次的大升,但對比上次的業績及股價,我相信自己設定的1.57元目標價不算進取,應該不難達到。

221 則留言:

  1. 今早1.33元增持,主要原因是覺得潛在上升空間還有;增持後,954已成為組合重倉股之一。

    回覆刪除
    回覆
    1. Wow Wai Gor 1.33....now its 10% profit already
      ABC

      刪除
    2. I know I am late but I am in at 1.5....:)

      刪除
  2. 偉哥

    1884起動喇

    Jc

    回覆刪除
  3. 下午以0.83元沽出1月大跌時買入的1注1884 (@0.74)。

    尚有貨等0.9元的目標價。

    回覆刪除
    回覆
    1. 多謝多謝, 因偉哥買入@0.81, 終守得雲開見月明, 剛沽出@0.87. 今天偉哥股有兩隻升超過10%, 恭喜
      ckmc

      刪除
    2. 買入@0.71 才真
      ckmc

      刪除
    3. 我的IPO貨,長期放0.86沽,終於沽出了。

      刪除
    4. 昨日原本想沽掉,但看見昨日買賣頗強,最後還是沒有賣了,想不到今天升了。

      刪除
    5. 1884 又起動, 已沽清, 暫時要同佢告別 >.<

      刪除
    6. 1884 sold@0.9, 多謝偉哥.

      ww(old)

      刪除
    7. 漏咗多謝多謝偉哥

      刪除
    8. 1884到目標價0.9元,我也沽清了。

      刪除
    9. 0.9買盤積極,希望偉哥效應尚在,可以再標高幾格。

      刪除
    10. 收市前沽清十萬股@0.92,多謝偉哥。

      刪除
    11. 此股等了這麼久,終於守得雲開。

      刪除
  4. 回覆
    1. 作者已經移除這則留言。

      刪除
    2. 到唔到分水嶺在2.45好快知
      爆上....無限風光
      吻別....飛吻....后回落---又再等第三回合.

      又係要做決定时候
      唔理好醜又先食一口..

      刪除
    3. Danny 兄, 1371 有人係 0.77- 0.78 壓住了股價, 有冇睇法?
      Uncle 7

      刪除
    4. 我睇$2.5做分水嶺。

      消息面我覺得未有咁快會開多一個自貿區,但係呢隻野兩個賣點(自貿+注資物流)都係春江鴨成份高,所以我估佢會玩「悶悶悶--->爆」。

      刪除
    5. 1371
      呢輪博彩賭博股唔係主角,所以又上又落約關波幅
      1.有好消息才借機炒上,
      2.現在悶下悶下時會有獲利盤止賺下,所以會有沽壓
      3.在高位時大市唔就時,有心人唔想再博上住,放手自動波時,無人接貨有驚弓之鳥帶來更大沽圧.

      是好是壞亦難料....所以貨多時要調教一下倉位.才能減下压.
      呢輪我都係有糊就食的,保持有30至40個巴仙現金.不敢大博
      波動之時,唯有隱中求勝吧....有利時盡量唔好輸番比佢的心態

      刪除
    6. 560目前跌又跌唔到去邊,大升也難.....炒住波幅先。

      刪除
  5. 偉哥,請問點睇隻536, 隻野近排都升得好急下

    SK

    回覆刪除
    回覆
    1. 呢隻是我長期持有的收息股,因近來的電子商貿熱而炒上,息口變得不理想,我反而是想沽出。

      刪除
    2. 536我沒有詳細跟進,近排當炒不知是否炒財爺講的電子支票概念。

      反正這價位自己肯定沒有興趣買。

      刪除
  6. 止蝕557, 隻股好似有問題

    回覆刪除
    回覆
    1. 今天發公告,2月25日開股東週年大會,出業績,唔知會否進一步交代賣盤事宜。學偉哥話齋,控制風險囉……

      http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0212/LTN20140212440.pdf

      刪除
    2. 年年都係2月25日出業績o架啦,無乜特別喎!557市值大麻,賣殼都係比較麻煩D既。但真係唔使餚底喎,賣盤機會很大(我認為),自己亦買了不少,但再跌亦不打算再買,控制風險。

      刪除
    3. 我仍是不變應萬變。

      刪除
  7. @ 1.75 再加一注,個人願意承擔風險!

    回覆刪除
  8. 687美林的幾百萬買盤,好恐怖!意味住咩?

    回覆刪除
    回覆
    1. 有大戶唔想黑石成功私有化....故不讓股價跌到2.86元。

      刪除
    2. 今日2.87買唔到,自己太貪心。睇下明天是否可以o再黎。依傢仲有美林射住(英雄所見略同?),正!

      刪除
  9. 今日下午增持了1382@10.9元。

    目前持貨兩注的平均成本也是10.9元左右。

    回覆刪除
    回覆
    1. 偉哥為何看好1382 ?
      就算當上下半年每股盈利估計都是$0.45 , 估值PE都有12倍.
      估計股息7.34% .
      另外, 1382 的客戶有Victoria’s Secret同UNIQLO .
      是因為估值抵定有概念而買?

      刪除
    2. 基本上Benny已經講哂1382的賣點:
      1) 高息 (從前的特別息撥入基本息)
      2) VS入大陸,Uniqlo影子,FastFashion
      3) PE合理

      刪除
    3. 以目前預期12倍市盈率及超過7%的股息率,而且最重要的是往績及派息穩定、財政也穩健,我覺得1382的估值不算貴。

      刪除
  10. 偉哥及各網友:
    #302 永亨宣佈董事會會議將於2014年3月6日(星期四)舉行,藉以(當中包括)批准刊發本銀行及其附屬公司截至2013年12月31日止年度之年度業績公告,以及考慮宣派股息 。
    請問若一如以往會派股息 並在 5 月中除淨, 再加上併購成功 – 如不再延期 , 那股東是否分別收到 (1) 股息 (約在 6 月尾派息日), (2) 由華僑銀行以每股收購價派發 ? {注: 延期收購協議至3月3日; 還是有機會再延期 ?}
    謝謝
    ckmc

    回覆刪除
    回覆
    1. 你的所有問題相信所有買了302的人也好想知,但應該無人可以答實你。

      不過睇個勢,似3月6日出的業績未能趕及包括是次收購的交易,因為3月3日與3月6日只差幾日。此外,3月3日只是永亨與OCBC兩者獨家談判協議之限期,完全沒有實際的法律約束力,限期除了可以再押後,仲可以是談判無結果,永亨再與其他有意收購者開展談判,投資者唯有再等下去....

      刪除
    2. 如果永亨在業績前成功賣盤,那應該不會派發未期息的;相反如果業績前已宣佈賣盤失敗,則會如常派發未期息。

      至於協議限期,如有需要是可以再延長的,只要雙方同意就可以。

      刪除
  11. 偉哥,保利是否比惠生更好炒?

    我得好少錢,只能抽一隻。抽惠生的錢根本來不及回籠。

    或者我這樣問:偉哥打算抽邊隻?

    ps,你的答案,我只作學習用途,不是百分百照做。

    回覆刪除
    回覆
    1. 聴人講惠生細細粒易炒上,而且傳聞國際配售已有超額認購。但亦有分析它訂價不算平,而且業務在湖南,行業是養豬賣豬。(豬價這兩年跌)

      保利似是更萬眾期待,概念一定夠,但詳細要稍後先能確應。

      自己傾向抽保利,但要睇情況。

      刪除
    2. 抽保利的回報應該比抽惠生高的,故此我保留資金抽保利好過。

      刪除
    3. 而家好唔好股既新股都一窩峰去抽, 見discuss 有人用埋外父外母個名七八個名一齊抽, 隻隻都超千倍, 冇咩肉食了。

      刪除
  12. 點解抽惠生的錢回籠不及???不過錢少就抽保利好了,太小惠生都中不到貨。

    Ricky

    回覆刪除
    回覆
    1. 抽惠生的錢應該趕不及再抽保利的。

      刪除
    2. 我懷疑惠生刻意耍手段。招股要四日半咁耐,一般係三日半。

      我留意到惠生估值不太貴,而保利則22倍pe,有所顧忌。

      明天再決定。晚安偉哥!

      刪除
    3. 惠生27号返錢, 保利27号扣錢,有錯請指正

      刪除
    4. 輝記可接認保利

      刪除
    5. 理論上抽惠生的資金可以用作抽保利之用,但要視乎證券行是否容許;以耀才為例,認購新股時戶口要顯示有足夠的資金,不然無法網上認購 (息比較低)。

      刪除
  13. wai gor点睇2386,似平過883,項目合同亦增加業績會吾會向呢?
    yi

    回覆刪除
    回覆
    1. 兩間公司雖然是同系,但性質完全不同,而且規模差好遠,好難比較。不過,由於我跟開2386,我主觀地認為公司管理層好一些,至少它的自主性較強,只有大約三成生意是由中石化及關連公司而來的,走出去的意圖明顯。而且每季交到功課,自己是十分看好的。暫時目標價是$12.50。最近股價大跌是因為前排青島地下油管爆炸、中石油系人事醜聞、國企效率及改革能力被人質疑等等被人狠沽所致。自己當時亦被迫跟隨大隊沽(不過都有賺),但前排跌到$9.50又大手入番,自己對這公司頗有信心。

      預計13年下半年業績會比上半年好很多,現在只待3月底公布業績確應。不排除稍後會被人看懂其價值而炒高。

      刪除
    2. 我不清楚2386的前景如何,但以市盈率而言,883應該是稍低於2386的。

      刪除
    3. 匿名兄,睇法相同
      yi

      刪除
  14. 終於的起心肝遊覽完雪球燕歸來, 似乎幾容易追看及有一樣更易睇到偉哥買賣價位歷史, 不過好似無update及可以更詳細, 省卻回答一些懶人問題. 多謝偉哥勞心勞力.

    回覆刪除
    回覆
    1. 是的,雪球的架構幾好,只是自己有時懶於更新,尤其是股份的買入及賣出,有時忘記更新。

      刪除
    2. 我都覺得Update 係好主意
      1.有更新日期, 會少的重複問題
      2.知道隻股既相關背境,.睇完唔明再問好的....
      3跟開的手扎網友.各有所得

      刪除
    3. 如果時間許可,會盡量更新的。

      刪除
  15. 557 若賣盤不成,會否變回毫子股?
    若不待通告揭曉,偉哥會否按價位定止蝕,以控制風險?
    因首次買入併購概念股,望能做好風險控制。

    TT

    回覆刪除
    回覆
    1. 近年香港殼股大受歡迎,只要557的大股東有意賣殼,即使這次賣不成,也還有其它機會的。

      我相信即使這次賣不成,也不會變回毫子股。

      我自己炒作併購概念股是以注碼控制風險,目前並不設止蝕價。

      刪除
    2. 明白,感謝回覆。 今天 2788 賺19%,非常欣賞你選股的能力,要向你再說一聲多謝。
      TT

      刪除
  16. 請問954 '一次性收益' 可以係邊度查到

    回覆刪除
    回覆
    1. 睇8208 年報,佢12 年初賣聯營公司帳面賺左
      Ironforge

      刪除
  17. 1382
    記得偉哥第一次入是10.76
    要做第二隻腳就要在其上下
    今日放綱10.74第一注跟玩..............

    回覆刪除
    回覆
    1. 2788 好有毅行之本色....有心有力..
      1371 是否再來例牌菜......Uncle 7 睇實的啦.
      560 似再玩回流
      15 似冬眠...升升跌跌唔關佢事.

      刪除
    2. 1382重回11月的起點
      入了些少@10.7

      且看10.4-10.5 考慮增持..

      CB (new)

      刪除
    3. 回 DANNY 兄,已睇到實一實...
      仲有好多大手異動出出入入

      Uncle 7

      刪除
    4. 以一隻往績及派息皆穩定的股份而言,1382目前的估值並不貴,如果再跌會考慮增持多一注的。

      刪除
  18. 2788要走人LU..........多謝偉哥

    回覆刪除
  19. #709 rise and fall back, quite big range ?!

    回覆刪除
    回覆
    1. 留意咗709幾曰,見到709係5·55價位開始,分別見凱基同麥格理有戶口分別以4000/2000一手密密以市價入貨,但沽盤就以高盛為主!

      刪除
    2. 709下星期就公佈業績,到時股價應該會打破悶局.....雖然不知會向上或向下。

      刪除
  20. 2788偉哥效應又靈驗喇, 0.95沽ed.

    回覆刪除
    回覆
    1. 唔記得多謝偉哥, 其實係好遲至買入@0.76.

      刪除
    2. 你買的價仲低過我的平均買入價。

      刪除
  21. 今日忙,留言遲些才覆。

    上午再減持一注2788@0.94,尚有最後一注等1元或業績。

    另外,買入一注450@1.2,博續派高息。

    回覆刪除
    回覆
    1. 估唔到今日已升到1元,也清倉2788獲利。

      刪除
    2. 中計喇,應該等你出文至出哂貨嘛,哈哈。

      刪除
  22. 偉哥, 點睇2878?我0.53買入, 應否止蝕?

    回覆刪除
    回覆
    1. 很抱歉,以此股目前的盈利能力,不會是我留意的股份;至於此股的前景,我自己看不清,故無法評論應否止蝕。

      刪除
  23. 沽清前排0.98元撈的1127@1.04;將公佈全年業績,預期盈利應比上年大升,理應出盈喜,但不見有驚喜,有些少擔心,故先行食糊。

    另外上星期0.55沽清的872,今早買回@0.475。

    回覆刪除
    回覆
    1. Hi Wai Gor, First, really appreciate your blog and it makes me learn a lot!

      It seems during interim results, 1127 also don't have positive result announcement. Please correct me if I am wrong. (even NI rise by +71%)

      刪除
    2. 也是的,似乎此系只愛發盈警,不會發盈喜。

      自己另一考慮是股價已升抵自己目標價,估值也漸趨合理,而且這一轉是賺多左的,故先賺左落袋,等候業績公佈後再作評估。

      當然,如果業績前股價又回落,不排除再買回的。

      刪除
  24. 我的股雖然沒有什麼概念、也沒有太多人留意,但悶住來羸,回報也不會低過炒概念股、垃圾股太多吧。

    回覆刪除
    回覆
    1. 你的股都有同一個概念,就是偉哥概念 (笑)
      我都喜歡悶股,只要注碼足夠,分得夠散,持有悶股其實也不太悶,因為久不久便會給你放煙花 (如 86 -> 954 -> 1884, 2788 -> ?)

      刪除
    2. 我以為只有偉哥效應,什麼時候又多了個偉哥概念出來?

      刪除
  25. 偉哥, 你買入沽出我們也跟住,支持偉哥,2788 sold 2/3 @0.95, 留左一注等1元或業績,多謝偉哥.

    回覆刪除
    回覆
    1. 我自己建議網友們每次買賣前都應獨立思考。

      刪除
  26. HI偉哥,,,
    隻2788上到$1...恭喜

    EL

    回覆刪除
  27. thank you 偉哥 for 2788

    開車除左WEBB增持, 我相信曾廣標都有一定金手指效應

    peterpan

    回覆刪除
  28. 557近日臨收市就震倉似有心人玩野

    回覆刪除
    回覆
    1. 成交唔大,唔太擔心。.
      記得之前 687 都插過幾次去 $2.7x,最終都升得返。

      刪除
  29. 2788 沽@0.98, 謝謝偉哥!

    回覆刪除
  30. 完成物業轉讓

    支付特別中期股息
    茲提述廖創興企業有限公司、創興銀行有限公司(「創興銀行」)、越秀企業 (集團)有限公司及越秀金融控股有限公司於2013年10月25日刊發的聯合公告 (「聯合公告」),以及創興銀行於2013年12月18日和2014年1月17日就宣派以 完成物業轉讓為條件的創興銀行特別股息而刊發的公告。除非另有說明,本公告 所用詞彙與聯合公告所界定者具有相同涵義。
    創興銀行董事會宣佈,物業轉讓已於2014年2月19日完成。因此,創興銀行特別 股息的唯一條件已達成而每股創興銀行股份4.5195 港元的創興銀行特別股息將於 2014年2月20日支付予在2014年2月4日(即創興銀行特別股息的在冊登記日)營業 時間結束時名列創興銀行股東名冊的創興銀行股東。

    回覆刪除
  31. 偉哥, 看完你之前的文章 "新股分配機制", 想請問偉哥我的理解有無錯, 以新股惠生作例子:

    惠生國際(01340)
    總發售股數 120,000,000 股
    公開發售股數 (10%) 12,000,000 股
    一手股數: 2000股

    現超額 (倍) 1089
    超額100倍或以上,公開認購的股數由總發售股數的10%提升至50%: 60,000,000 股

    即是超額認購股數: 12,000,000 x 1089 = 13,068,000,000 股
    甲組平均中籤率是否就是: 60,000,000 / 13,068,000,000 = 0.459%?

    如果認購60,000 股, 會抽中幾多手??
    是否就是60,000 x 0.459% = 275.4 股, (即係連穩獲一手都無機會?)

    如果認購500,000 股, 會抽中幾多手??
    是否就是500,000 x 0.459% = 2295 股, (即係穩獲一手, 另有機會再多一手 ?)

    MP

    回覆刪除
    回覆
    1. 甲組和乙組是均分公開認購的股數,即各有3000萬股可供分配;但通常大熱的股份,乙組超額倍數會遠超甲組的,以惠生為例,如果最終超額1089倍,則我相信甲組會超350倍左右、乙組超739倍,比例大概是1:2。

      以此推算,甲組在回撥後,實際超額倍數是70倍,即平均中籤率是1.4%。但保薦人的分配通常是認購少的,中籤比率會較高,例如一手中籤率可能有10%,而甲組尾的中籤率肯定低過1%,甲組中游的可能接近平均中籤率。

      刪除
  32. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  33. 偉哥, 有無留意人民幣呢兩日插水?

    回覆刪除
    回覆
    1. 有留意報紙講人仔跌到今年低位。

      今日有一篇文講呢件事:http://moneycafe-icable.blogspot.hk/2014/02/blog-post_19.html

      刪除
  34. 何車
    炒股睇圖之餘,有盈利基礎揸得更放心。精熙國際(2788)去年12月發盈喜,指去年下半年有錢賺,抵銷上半年的虧損,並預期全年業績顯著增長,業務見底味濃,加上股價剛起步,跟轉順風車,就在此時!

    聯交所資料顯示,「股壇長毛」David Webb上月以均價0.796元掃入50萬股,持股量增至5.04%。Webb哥買股票一向重視基本因素,獲其垂青信心自然倍增。精熙NAV達1.43元,現價PB 0.69倍,加上股息率近5厘,可攻可守。現金1.14億元,扣除負債後,淨現金9,300萬元,財政相當健康。昨大成交飆11%,收0.98元,可候0.95元吸納,上望1.4元,相當於1倍PB。

    回覆刪除
    回覆
    1. 匿名兄, 不是何車, 是 【投資名家搶先睇】精熙盈喜大翻身(魏力)才對

      man

      刪除
    2. 大家再看埋該文的另一半內容,完全沒有做功課,嘩眾取寵,真的害人不淺!

      賣花讚花香都要講,我寫的和他寫的,高下立見。

      http://hkstockinvestment.blogspot.hk/2014/01/00432.html
      ------------------------------------------------------------------------------------

      市況似好非好,繼續打游擊,可吼盈大地產(432)。盈大上月公佈洽售北京盈科中心,復牌後隨即飛升,但現價仍然超值,皆因北京盈科最新估值已達80億元,而現時盈大市值(21.6億)僅為其四分之一!計數的話,盈大單單反映此資產,每股已值20蚊。如突破5.5元,可順勢追入,博破頂開快車。

      刪除
    3. 何車邊有毅力咁流!毅生分析力近乎零,剩係識睇圖炒。分析432簡直一塌糊塗,完全當晒d可換股債券死既。

      刪除
  35. 偉哥, 奇怪雪球無852買賣記錄?

    回覆刪除
    回覆


    1. 偉哥2014年2月19日 上午12:16

      是的,雪球的架構幾好,只是自己有時懶於更新,尤其是股份的買入及賣出,有

      刪除
    2. 當時買入後沒有在雪球更新,到想更新時已經獲利沽出,故也沒有在雪球留下記錄,費事比人話馬後炮。

      刪除
    3. 都係啱嘅, 而且呢隻野當時升勢好似開油井咁, 不過最近無哂火.

      刪除
    4. 要 keep 住更新雪球個買賣記錄都幾耗時,而且我有用開 Google Spreadsheet 去管理交易記錄及 watchlist,所以我整整下都冇更新

      刪除
  36. 大窩口帝盛快完工了,現正在勞工處請人,偉哥會像王氏一樣,玩一轉?


    吹水:我打算抽一些惠生,保利就問耀才借孖展。(偉哥已解釋為何我不能循環借孖展。)又因為三月有大量公司公佈業績,我要有大量資金在公佈前偷步炒。保利又唔早點招股!

    回覆刪除
    回覆
    1. 呢隻野margin 可能好快會爆

      刪除
  37. 沽清1884,謝謝偉哥

    回覆刪除
    回覆
    1. 偉哥效應又應驗........這次我沽低很多,慘!

      刪除
    2. 我高過偉哥少少沽左,但都好慘
      好似入無人之境咁
      哈哈

      AP

      刪除
    3. x2...
      我星期二沽架偉哥...

      andersen

      刪除
    4. 今朝開市放0.95 都痛, 話哂會睇住個價...
      唯有不斷提醒自己唔好慣咗miss波幅/ 唔識止賺

      walras

      刪除
    5. 呢隻唔算痛啦,8210而家2蚊,如果可以係高位放已經賺300%

      刪除
    6. 呢隻堅痛,放咗後爆升2次...
      藝高人膽大嘅一日波幅都1 手賺1 個自助餐~~我自問唔敢,而且買番會覺得好貴

      walras

      刪除
    7. 痛痛痛, 沽晒先來爆升, 真係唔係你財唔入你袋~

      ww(old)

      刪除
  38. 想請教偉哥
    194如黎緊多數派1111既股
    但你估計是要194派到落股東手上 , 1111先可復牌
    定除息後...

    KC

    回覆刪除
    回覆
    1. 194 整固結束,又開始上升?

      -- CDROM甲

      刪除
    2. 是的,要派到194股東手上,而且廖氏內部要在分派給各房人士及目前仍擔任創銀董事的廖氏人員要沽清持股,才可以達到公眾持股25%的要求。

      不過我相信在194宣佈及派到小股東手上後,1111應該會向港交所申請暫時豁免公眾持股量要求,讓其先行復牌。

      刪除
  39. 真係唔係你錢唔入你袋...

    昨日入左細期put, 今朝大插set好價平倉. 剛好公司有人打黎要幫手做野, 就set返低少少平左. 幾分鐘後返黎個市已再大插. 比平倉價仲升多近一倍...v_v"

    btw, 432升穿$6, 叫破左近來$5.x 既悶局

    回覆刪除
    回覆
    1. 今日不知多少人信了生果報的吹水專欄追入.....

      刪除
    2. 手上都仲有$4.35既432, 升到呢d位真係好想放左佢.$6.6x haha

      刪除
  40. 2月20日
    美銀美林發表研究報告指,下調佐丹奴(00709)投資評級至「遜於大市」,此前評級為「買入」,並削減其目標價至4﹒3元。該行預期2013年下半年及2014年的盈利分別下跌17%及10%,主要是由於(1)零售推廣上升;(2)東南亞貨幣貶值;(3)國內及東南亞銷售疲弱;及(4)持續的經營去槓桿,因此,該行下調2013年及2014年盈利預測6%及23%。

    該行指,目前佐丹奴的估值偏高,近日股價跌勢未有反映潛在評級下降等因素。


    12月17日
    美銀美林表示,由於佐丹奴(00709.HK) -0.170 (3.052%) 沽空 $55.13萬; 比率 6.790% 10月及11月銷售遍軟,加上加強內地零售宣傳,下調其2013/14盈測6至7%,目標價由9元降至8.2元,評級「買入」。

    不過,該行認為佐丹奴表現跑贏內地同業,主要受惠亞洲其他地區表現良好、嚴格的成本控制及產品結構優化。該行表示,集團股息收益率達5%,在必需品板塊中具有防禦性。

    美銀美林指出,佔集團整體銷售約28%的內地銷售或繼續放緩,相信集團會加強宣傳,影響內地業務第四季的毛利率。該行預計,集團在內地關店已基本結束,明年將有新店開張,而台灣及新加坡的銷售有復甦跡象,亞洲區的增長有機會比今年第三季快。該行相信集團會加強東南亞業務發展,尤其是柬埔寨、緬甸、菲律賓和印度。


    只係2個月就將目標價削一半,真係跨。

    回覆刪除
    回覆
    1. 大行的報告有時就是如此兒嬉。

      希望如佢所說,跌到4.3元。

      刪除
    2. 偉哥, 432 而家仲抵唔抵買...升到6.32啦喎~~

      刪除
    3. 你翻看我上月寫的關於432那篇就知。

      太多人信生果報吹水,以為資產大折讓而追入。

      刪除
    4. 但不能不服毅生fans夠多

      刪除
    5. 主要是生果報的讀者數目多;其次魏生同孫大炮那些"作"家經常罔顧事實,吹到天花龍鳳,又有好多人不求証就接收全部內容,大炒特炒......最終受害的還是接火棒的散戶。

      如果我肯化身"老作"之家,可以吹得更動聽、目標更宏大,大家想看我老作嗎? 等我搵日有時間用2288來吹,吹到隻股值4元、5元,等大家見識下。

      刪除
    6. 我無貨呀, 唔好吹住等我入咗至吹大佢, 哈哈.

      刪除
    7. 好想見識一下偉哥的吹捧功力。。。哈哈!
      不過以你的為人,我覺得你還是不擅長這些東西!

      刪除
    8. 唔好啊!偉哥你係小股民中的一道清泉。

      刪除
    9. 係咁二話吹都上咗幾個位.

      刪除
    10. 放心,我只是寫一篇示範而已,會注明是"老作"的範本,大家不會誤會的。

      刪除
    11. 都係入定d2288先,費事真係老作成真。

      刪除
    12. 2288 等侯多天想低幾格才入, 點之偉哥你一提, 夢碎!!!!
      下次要偉哥你出口之前入左先.....哈哈!

      450偉哥你一提, 又跌數格....

      其實我較早前也有懷疑Benny講的是事實, 若無人mon住效率那有咁快~

      另想請教偉哥1884升到呢個地步是巳遠超過本身的估值?

      惠生會玩暗盤嗎?


      ww(old)

      刪除
    13. 哈哈,最怕有人斷章取義, 間接影響到你。

      CB(NEW)

      刪除
    14. 1884估計今年度核心盈利約每股9仙,因為剛上市缺乏往績可供參考,故我自己給予其10倍市盈率的估值;當然,市場如果進取地給予其15倍的估值,那也有可能的,只是我會覺得估值不便宜。

      至於惠生暗盤,到時看情況吧。

      刪除
    15. 謝謝偉哥, 記得偉哥之前說過PE可以參考相同行業, 但有時見同行業的PE也可相差甚遠, 例如係aastock找印刷及包裝, 最低可以得3倍, 而最高可以係127倍,有些連PE都沒有(點解?) 咁如何量定該用那個才算合理估? 有無些估值表係有齊各行業的市場給多合理估值?
      又如紡織及製衣業, PE3倍到9XX倍都有, 相差那麼遠, 像我些新手, 該如何量定用那個PE作為參考呢?

      ww(old)

      刪除
  41. 302 又玩番矮仔落樓梯.....
    $106 告危........
    再失手又來開始火中取粟考食力之旅.......

    回覆刪除
    回覆
    1. 557及302同時跌落來.....沒有任何消息,只能不變應萬變。

      刪除
    2. 除非相信或知道交易會告吹,否則實在冇乜誘因現價沽 302。如果穿 105 我會加注。

      刪除
    3. 302我排緊105.70,希望接到貨。

      刪除
  42. 偉哥,我又有悶股跟你分享,今次是 528 金達。我喜歡它有不錯的派息、上半年收入盈利都有顯著增長、有新產能(不肯定不半年或下年投產)、管理層對亞麻市場前景樂觀。雖然它是紡織股,但考慮到其增長性及市場地位,我認為現價被低估。雪球的徐達有更深入的分析,有興趣可以看看。

    回覆刪除
    回覆
    1. 呢隻我買過,雪球應該有紀錄的。

      現價而言暫時覺得值博率一般。

      刪除
  43. 資金多,未有新目標,唯有買住舊愛.......

    增持2288@1.54。

    近排教育概念有炒作,2288其實也有相關業務 ---- 持有永樂創新教育機構51%股權。

    "永樂為本集團的首筆風險資本投資。其為教育軟件開發商、教育出版內容供應商及學前教育中心服務供應商。
    永樂的業務得以鞏固,作為其標誌性項目,「App Learning」課程已於二零一三年十月推介予香港及中國領先的幼稚園。該課程使用平板電腦及一套1,200 個教育應用程式鼓勵學前生在家或課堂上進行課堂、小組及獨立學習。"

    要注意的是,永樂CEO蘇永樂仍《喜羊羊與灰太狼》創辦人。

    回覆刪除
    回覆
    1. 偉哥勁喎,有資金跟住你咁款。一公開持股,即刻標一標。

      刪除
    2. 成交少,不能作準。

      反而有人睇住我沽乜股就炒上就真,最近太多例子,比較遠的432及8210不說,1884的時機實在太巧合,沽完就大升。

      刪除
    3. 咁做有咩好處?

      walras

      刪除
    4. 說笑而已,不要當真。

      刪除
  44. 回覆
    1. 請問有人知道1884爆升的原因嗎?

      刪除
    2. 應該係偉哥沽出掛

      刪除
    3. 哈哈,可能我沽貨後,好多網友也跟住沽貨,方便莊家收齊貨炒上。

      刪除
    4. 咁以後要記住偉哥法則先得 haha

      刪除
  45. 很抱歉,450我剛沽出@1.24,因為與雪球網友討論後,發現自己計錯2012年的全年盈利。

    回覆刪除
    回覆
    1. 我之前計算2012年全年盈利時,將兩行數字掉轉,故2012年的全年盈利誤算為7.3仙,但實際上應該是4.7仙才正確,也因此即使2013年計入特殊收益後,盈利大升50%,每股盈利可能只得7仙左右,比我之前錯誤推算的11仙少甚多。

      上半年鴻興的派息比率是100%,即使全年派息比率維持100%,現價預算股息率也只有5.5%左右,不算很高,故此自己買入的原因可能不能成立。雖然公司由於現金充足,過往曾多次派息比率超過100%,但自己沒有信心博。

      刪除
    2. 偉哥:有點悲觀吧,
      2013盈利估計:公佈1-6月1.7仙,推算出1-3月虧1.3仙,4-6月盈利3仙,7-12月旺季,估計8仙,至少9.7仙,特殊收益中期有計算部分,另加1仙,10.7,中期現金3.4億,比對上9個月全年多,資產3.0/股,不可能有大出入

      刪除
    3. 如果對比13年上半年與12年上半年,盈利雖然增加,但核心盈利仍再下跌中,看不到有何原因會令13年下半年的核心盈利超越2012年同期。盈喜主因是一次性收益為主,即使全年盈利大升5成、甚至7成,每股盈利都只得7-8仙,如果撇除一次性收益,相信核心盈利不會超過6仙,估值不算便宜。

      刪除
    4. 偉哥
      450-2013年半年報表提到為配合於第三季預計保持強勁的增長勢
      頭,估計下半年盈利多於4-6月3.0仙,(1-3月單少,春節,虧正常,4-6月單正常),8仙(靠估),3月17日揭曉。另1170回購有一段時間,今天1.65回購,估不清目的?

      刪除
  46. 1884 升38%, 我都心痛啊,放太早了...

    回覆刪除
  47. 687 我認真想問15/3 前大升機會係咪好細?? 因依排押住錢錯過好多機會....likes 1884 0.75 the time I deiced to buy 687 @ 2.85...XD
    ABC

    回覆刪除
    回覆
    1. 呢個問題我諗無人答到你, 因為687已經2次延長要約期, 有可能繼續延長3次4次都有可能, 所以自己控制注碼. 偉哥講呢隻687不下於10次, 你自己SEARCH下都好容易揾到.

      刪除
    2. 似乎又唔記得左了, 試代偉哥再答你, 現買687要預長時間作賽及不要有負擔, 佢一停牌你要預....
      一注獨贏??你仲想要2.85?? 如真有你都要想清楚了.....

      刪除
    3. 咁不如我反問番你, 3/15前大升機會大唔大?冇人有水晶球,問呢d不如問6叔,偉哥強調gei係風管理
      Marco

      刪除
  48. I have lot of 687 on hands @2.85, didn't sell any in the process
    ABC

    回覆刪除
    回覆
    1. 美林同高盛頂住687個價,黑石好難收到貨! 有錢途!

      刪除
    2. Hi ABC, 目前形勢我不建議大手持有687博,因為最怕黑石玩玉石俱焚。

      刪除
    3. 謝謝回覆, 長期停牌對各方都冇好處吧…
      ABC

      刪除
    4. 黑石財雄勢大,687的市值對其而言,微不足道,等同你如果有1百萬身家,暫時凍結1萬元的身家,不會有什麼影響。

      有時大公司的想法不是我們所能估計到的,正如我們之前估佢做咁多野,應該是想保留上市公司地位,但偏偏佢想私有化;今次我們合理估計佢應唔會玩玉石俱焚,但最終會否如此? 無人知。

      刪除
  49. 194 the sound of music
    You are sixteen going on seventeen..............

    回覆刪除
  50. 回覆
    1. #557大把水位俾大戶震倉。

      刪除
    2. 真系賣盤大戶無必要震倉,貴左又唔系大戶d錢. 新東主點都要高過現價買.

      刪除
    3. 不過557尾市掃左1球貨,有些異常。

      刪除
    4. 個700k沽盤擺在成日,都預左收市前會掃佢

      刪除
    5. 不只今日,而是前幾日都不時見到有大手沽盤等人掃,但之前的沽盤個價放得高d,今日就放低左,終於被人掃左。

      又有返希望。

      刪除
    6. 557 我還以為SET $1.68 已經大貪, 估不到都入到

      CL

      刪除
    7. 偉哥,點解大戶set低個價比人掃是好事和有希望。吾係太明。請指教。

      Thanks
      TTSE

      刪除
  51. 1345 IPO(4.1)持有,跌到2.88,中間加個注,今日升到4.0我亦沽清了,都算本利歸還,未知會否像1884一清貨就爆上呢!?

    回覆刪除
  52. 偉哥,883有買嗎?或增持?

    回覆刪除
    回覆
    1. 除了之前提及沽了一些價外期權外,沒有增減持。

      刪除
  53. 700今日回番好多
    偉哥出手下月LP 未?

    回覆刪除
    回覆
    1. 無, 因為下個月的put勁貴。

      做了些下月的SC。

      刪除
    2. 想問一下期權點睇平貴?
      MSLV

      刪除
  54. 今日增持了一注893@0.97。

    手上其實仍持有小量貴價貨未止蝕沽清,見跌到全年低位,溝一溝貨。

    上年私有化失敗後,壞消息不絕,令股價如無底深渊;但大股東學以前南太(2633),做咁多野搞到股價大跌,最終目的無非又是想重提私有化。

    今年5月就可以重提私有化,本來不想太早買,但見股價跌到頗吸引,加上手上現金也多,故提早買入。買入此股純屬投機,風險比較高,故網友如要買此股要注意風險。

    回覆刪除
  55. 大市回落冷冰冰
    仙樂飄飄說創興
    常茂生物我心傾
    手扎好股持續升
    三番爆棚旺財丁
    早來遲來說不清
    三點不露護東亞
    有利永亨說好價
    龍門陣上再來傾
    悶局其間冷清清
    耐心靜候永亨升
    又來黑石攔泰昇
    強手齊來勤破冰
    再下一城智多星
    錦上添花謝偉兄

    回覆刪除
  56. 真的有衝動想開一個網誌專門捉下專欄"作"家的錯處。

    看看下面一篇文,同魏力一樣,不知是不知道有可換債的存在,還是特登不提誤導讀者。

    難道香港的專欄"作"家質素僅限於此,只能騙騙無知婦孺?

    -----------------------------------------------------------------------------------------------

    貼中股王盈大地產

    欄名:即市觀點

    撰文:賀升

    欄名:熱錢淘金術

    好股不怕中長綫持有,潛在回報更加可觀,好像賀升去年極力推薦的盈大地產(00432),當時股價還處於兩個幾的低位,當時給予其短期量度上升目標3.5元,中長綫潛在的投資回報應以倍計。今日,盈大地產的股價大幅上漲至最高的6.9元,中長綫回報以倍計算也已達至,參考其強勁的主動掃貨買盤,短期有價有力向上挑戰8.5元阻力,再上可見14元水平(接近其2012年度的每股資產淨值)。

    有意出售北京盈科中心股權

    盈大地產雙喜臨門,首先是公司擬向PT CA收購位於印尼雅加達一幅地盤面積9,277平方米,甲級辦公大樓用地,總樓面面積為75,144平方米,藉以將物業進一步分散擴展至亞太區;代價1.84億美元(約14.28億港元),連同支援費及建築成本,總投資成本預計約4億美元,項目發展完工時間預期為2016年。

    其次,公司有意出售北京盈科中心股權,目前正與投資者磋商,交易也正處於深入磋商階段。若達成協議,預期交易將構成一項非常重大出售。據報,公司位於北京朝陽區的盈科中心,去年已獲多個財團洽購,作價介乎60億至80億元,但是公司認為價錢仍然不夠理想,故此未有接受。

    從整體部署方面拆局,公司倘出售北京盈科中心後,將可套回近80億元,盈利必定激增,使公司成為一隻超級現金牛,屆時公司可籌備任何動作都可得心應手。私有化是其中一個選擇,每股派發大比例現金亦可,抑或動用手頭現金向大股東李澤楷收購其私人資產,壯大業務規模。姑勿論公司作出任何一個選擇,現有小股東均可享受公司安排的盛宴,股價節節上升指日可望。

    回覆刪除
    回覆
    1. 說真的,我是相信有些專欄是聯手煲大某些股份而集體圖利(集體行騙)的。雖然對於一些人而言是"公開秘密",但更大多數是一些不聞不問一心想搵快錢的小股民,這可謂一個願打一個願捱,吹佢唔脹。不過站在道德上就絕對說不過去了。

      刪除
  57. 剛看了今日的權益披露,難得兩大基金aberdeen及jp morgan分別於17號及18號增持佐丹奴。

    我等緊5元邊增持的。

    回覆刪除
  58. 原來早兩日就係呢兩間基金入貨,相隔30秒/1分鐘就4OOO一首不停入貨!

    回覆刪除