2014年2月14日 星期五

那些年一起買的股票 -- 佐丹奴國際 (00709)

猶記得在2011年的4月,我寫了一篇文推介佐丹奴國際 - GIORDANO (00709): 起錨!,當時佐丹奴業務打破悶局,盈利錄得大幅增長,而股價也由4元左右扶搖直上,一直升至7.4元。期間"彤叔"更看中此股,一直在市場增持,最高買入價是7.13元;目前持股25%,是公司最大的單一股東。

事隔兩年多,佐丹奴的盈利由當年的5.37億元,增至2012年度的7.12億元 (撇除特殊收益的核心盈利),而2013年度的全年盈利預計也是約7億元。雖然盈利比當年已增長約3成,但股價比起當年高位7.4元仍低了約25%,原因是當年盈利呈上升之勢,故市場給予增長溢價;而踏入2014年,佐丹奴股價在不足兩個月內已跌了21%,似乎是反映市場預期公司2013年度的業績將會再度錄得倒退。以核心盈利計算,其實2012年已微跌,而今年也很大機會再度下跌,但自己相信跌幅只會輕微。

佐丹奴目前的估值其實頗低,預期市盈率稍高於12倍,預期股息率約6厘,以一間穩健經營的零售股而言,估值不貴,但股價會否再跌?很視乎目前最大比重的國內業務何時見底回升,希望2月27日公佈的全年業績可以見到國內業務現曙光。

197 則留言:

  1. 夜晚真係凍到手指都僵硬,也不寫太多,等2月27日出了業績再跟進。

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  2. 沙胆彤入股後的股炒高唔走,都好似佢依家在醫院一樣,想走都幾難,最佳例子個隻蒙能,如果番到身,真係要還神。

    逆勢學人做淡,若用熊仔出擊,執又唔多,一下走避不及,香得,好似黃生用期權出撃,還有得博下。

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    1. 彤叔目前並沒有派員參與或干涉709的管理,只是派個孫做非執董,我覺得其持股對709並沒有影響。

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  3. 偉哥,天寒地湅,唔好咁夜出文嗱!保重身體要緊!還有家中弱小要照顧!

    Irene

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    1. 我其實已小睡一覺才開始寫的......

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    2. Thanks....偉哥..

      Peter仔

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  4. 偉哥零晨三點還出文,辛苦了

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  5. 偉哥你好有義氣好勤力,跟你跟到實。我看你的網頁賺過錢。

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  6. 偉哥勁。
    祝情人節快樂

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  7. 祝偉哥情人節快樂.

    LEWIS

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    1. 唉.....我沒有情人,只有老婆,所以情人節可以節省一筆開支。

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    2. 哈哈, 你要當太太做情人架, 唔係就會變黃面婆架喇. 同佢整個二人晚餐包佢對你更貼服.

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    3. 如果要花二千元買一札花、再提前半個月訂位吃一飺平時500元、但情人節可能升價2-3倍的燭光晚餐的話,那我太太可能情願做黃面婆。

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    4. 腳踏實地的一對, 不過都要調劑吓唔係老夫老妻好快無哂樂趣喇, 哈哈.

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  8. 當年我也有買入709

    主要因為709的作風穩健

    但592近來也關左唔少大陸店

    睇來709的大陸業務需要一番苦功,畢竟fast fashion的衝擊很厲害

    如果股價跌近5蚊,非常值博

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    1. 是的,fast fashion的衝擊很大,希望709的管理層會與時並進。

      如機會跌穿5元的話,我都會加注的。

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  9. 各位, 唔知有幾多人入左302, 現時Aberdeen Asset日日都在市場減持, 302 個價都已經跌唔落, 估計107~109 已係市場共識等結果的價錢.
    另我留意到OCBC 股價自從出左收購消息後, 一路向下, 即使1月中有傳會收購作價太低有機會拉倒, 對股價唔算有咩幫助, 我相信收購成功係對OCBC 短期股價有壓力, 以此估計, 新加坡市場都預期收購會成功, 我相信機會係大過70%. 當然呢個係參考.

    路人甲乙丙

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    1. 由雙方延長洽商期,加上市場傳聞,我自己都傾向雙方有誠意傾,而且賣方應該都已接受1.9倍pb的出價,只看細節的落實。

      希望今月底前有結果。

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  10. 不約而同地,係2星期前,有開始留意同研究709,證明已開始係偉哥身上學到野。709 不單銷售長年隨通脹穩定上揚,近年毛利亦由50%上升至近55%,主要係產品組合改善,管理層亦預期內地業務離見底不遠,不過自己貪心d 諗住5.1先買,近期亦有基金出貨

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    1. 毛利率仍穩定地高於60%的。

      希望即使內地業務仍不濟,中東的業務可以幫補盈利缺口。

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    2. 709 is a stable dividend stock.

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    1. 330以前盤數信不過,現在的管理層也信不過。

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    2. 感覺上,330的產品直情無人要,跟709的增長停滯,有盈利,有派息是不同

      現在關店先係岩岩開始,要像體育用品等一兩年才有機

      倒不如等情況明朗再考慮330

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    3. 330應該永遠無機會再恢復往日的盈利能力,因為當年的盈利可能是人為"造"出來的,並不是企業本身具備此盈利能力。

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  12. 剛沽出1803@1.3再多謝偉哥啲精選.

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    1. 呢隻你好似密密炒.....執左幾多轉?

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    2. 都係多謝你同黃國英, 三轉, 每次十零廿個巴仙.

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  13. 祝各位情人節快樂元宵快樂
    少少地入左557@1.82

    CB

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    1. 557似要走貨..........

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    2. 鳥獸散,可能有壞消息跟尾

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    3. Dont panic. Price only moved down a bit. I bought a lot of 557 at around 1.86 but didnt feel scared at all. Be patient then it will payoff.

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    4. 公司將於2月25日公佈全年業績,看看到時有沒有進一步消息。

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  14. 偉哥,709冇大茶飯食的,而且仲係低位徘徊,反而2357/268仲有得憧憬,老師個博收檔個日推介@3.7元,三個多月回報都幾和味,利益聲明2357我仲有貨,大飛機幾時做得成都唔知,但有注資概念。268我3.47走咗,人取我予,依家調整到差不多我心目中的價,又到人予我取啦,大賊馬暈好似對呢隻股好有興趣。

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    1. 如果你熟識我選股風格的話,都知道我著重基本因素多於概念,而2357或268這些講概念、講注資的肯定不會是我的心頭好。

      我買股不求食大茶飯的,但求有2-3成回報已滿足,這個從我過往的買賣可以看到。真係等食大茶飯的只是廖廖可數的幾隻股。

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  15. HI 偉哥
    點睇95 , 俾內房收購@1.1

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  16. 賣賣吓都有番四成資金在手, 又等過.

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    1. 我目前只有不足3成的現金。

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    2. 哈哈, 你三成可能係我嘅全部呢.

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  17. 687 T+2 今日賣唔到俾黑石對嗎 Wai Gor?
    Lily

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    1. 687究竟點樣收科啊?請教.

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    2. 黑石有冇權再延長? & 有冇先例

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    3. 黑石可以一直要求延長現金要約期至4月份的。

      至於結局,如果維持這僵局,最終只能是黑石讓步,取消私有化的打算;或者一拍兩散,公司由於無法維持最低公眾持股量而要長期停牌。

      至於LILY的問題,我不是太明白,應該沒有人會在這時候選擇賣股給黑石吧?如果想減持,大可以在市場以3元左右沽貨,無需以2.86元減持給黑石。

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    4. 星期一就知黑石想點

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    5. 可能黑石會繼續延長現金要約期,一直玩到4月。

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    6. 似要玩到4月

      仲出通告提股東,有要約......想博大霧等人俾貨佢.....

      KC

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    7. 85%了
      夠票私有化
      點睇?

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  18. 194,今個月26號公佈業績,好快就有結果,就睇下系米分身家

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    1. 26 Feb board meeting means the release of distribution result? I wonder.

      1111 new board members formed. Only one liu member is left. It means the possibilty of distribution of 1111 by 194 is very high.

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    2. I mean 194 may not distribute high cash dividend as everyone expected.

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    3. 1. 194今年業績公佈比往年提前了不少,似乎是急於公佈實物分佈,以便1111可以早日復牌;

      2. 賣1111的現金已到手,但盈利入帳是2014年的上半年。我相信194很大機會派特別息的,而且不是派1、2元那麼少,而是最少每股5元以上的特別息及1111股權的實物分派;但是由於盈利要2014年上半年才入帳,不知會否今次業績期公佈現金特別息。

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    4. 如果派特別息同1111,咁除淨果度會點計?

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    5. 如果今次不公佈特別息,會否有機會稍後召開特別股東大會通過派發,無需等待下次業績期?
      ET

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    6. 但想請教偉哥,第一點明白,但第二點如果194最少有機會派$5以上特別息,那股價為何每天也是很少波幅上落?2月7日那天出大陽燭後就橫行

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    7. 當0194進行實物分派5040萬股1111時,廖企有70%股權屬於非公眾股東,也就是說3528萬股仍然不能被視為公眾持股,1111還是不能復牌.
      個人一直想不通此點,請知者指點賜教,謝謝 !!

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    8. 如果實物派息,除淨可能按1111目前的股價來計算除淨價,應該不會用其成本價來計算,這點我不是太肯定。

      至於今次如果不公佈派特別息的話,也可以在稍後召開董事會會議決議派特別息,不需開股東大會的。

      至於派特別息最少5元以上,是我個人估計,並不是市場共識。現在除了內幕人士,無人知道會否派特別息或派多少,一切都是坊間的估計,故此股價橫行並不出奇,代表市場也沒有共識,投資者觀望居多。

      至於實物分派後,廖氏仍持有3500萬股的1111,我相信其會再進行實物分派給母公司股東(即家族各房),而目前只有一位廖氏人員擔任管理層職務,如果其個人到時通過場外減持沽清持股,應該可以符合到最低持股量的要求。

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    9. 194同1111都比以往提早公佈業績,想信系想快點讓1111復牌,分派實物機會高.

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    10. 194派晒1111之後又要等廖氏派埋畀家族各房,咁1111咪要四月先復得牌?

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    11. 多謝偉哥詳細分析及分享 Ckmc

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  19. 偉哥,你幾個月前表示看淡內銀,又不沽內銀期權?

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    1. 1. 我不算看淡內銀,而是看不清楚內銀的潛在風險,故近兩年是完全沒有理會內銀股;

      2. 內銀目前估值不算貴,相反是頗為便宜的,但不知道內房泡沫、地方債、信託、理財產品等潛在問題何時爆破,故我沒有打算沾手內銀的,即不買也不造淡。

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  20. 偉哥, 709鄧普頓基金10/2減持咗472萬股@5.646, 可能仲有得低啲.

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    1. 只是買了第一注貨,已預了資金再撈多兩注貨的,希望下一注貨可以在5元左右撈到。

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  21. 偉哥,香港零售只靠自由行,賺埋唔夠交租,睇下林生個隻鱷魚恤就知,我廾多年前一元買過,廾多年後股價得番一半。

    大市睇唔多似反彈,講股佬之前話反彈最多到222,隂隂下咁升,淡友都係要小心,分分鐘又殺上230,算啦感覺唔係咁好,我尋日全部倉位平晒獲利。

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    1. 林生那檔野除了資產折讓大之外,我從來都找不到其它的買入原因;不論租金貴與平,佢本業長年虧損。

      至於佐丹奴,我敢說是本地服裝股當中最出色的,即使03年的SARS以至08年的海嘯及近年租金狂升的情況下,仍可以維持盈利能力及從不間斷的派息,故我自己是投以信心一票。

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  22. 關於隻佐記,因曾重倉,曾經有一段時間深入跟進。

    兩三年前的業績改善確是管理層的功勞,一定地提升了公司的形象、定價和效率。但可惜的是當佐記以為找到了成功方程式之時,快時尚火速崛起。但因那時ZARA、H&M、GAP、UNIQLO等仍在歐美日各自地盤發展,未和佐記地盤短兵相接,佐記因而有了一個緩衝期,業績上看似仍然不錯,穩中有增。

    但隨著各競爭對手加速進入大中華下,佐記和一眾對手已再沒有緩衝區,短兵相接,優勝劣汰。如國內的情況,12年時管理層仍信心滿滿地要年開300店,結果只開了一半便放棄了擴張計劃。相反UNIQLO等對手卻如魚得水,和ZARA、H&M等成了各大綜合體爭相招攬進駐的主力店品牌。而佐記已淪為和BALENO相差無幾的二流牌子。到國內的大眾點評網或天貓的商城比較,便可知大概。

    過去一兩年的國內,會不會便是近一年的港台和新加坡等地?快時尚的加速滲入下,佐記的市場無可避免地被侵蝕。網友附近若同時有快時尚和佐記,應會更易看到快時尚的殺傷力,當中以UNIQLO和佐記定位相近,殺傷力最大。

    韓國方面,佐記由當地合資主導經營,品牌形像一向不錯,面對快時尚或有一定的防禦力。新興市場如東南亞及中東等算是近年的增長動力,但好日子會否只因快時尚仍未大舉進駐該等地區?

    如同智能手機品牌的崛起和沒落,幾間快時尚橫掃全球,I.T、思捷等最好日子應已過去,佐丹奴雖是好公司,但恐怕也不易應對。

    從業績上看,未來幾季受惠新興市場及中東業務的合拼,拉上補下,業績和派息應仍能保持。而現價由高位下來,或許已反映了部份市場的看法,吸納也是有理由的。

    Man

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    1. 謝謝寶貴意見。

      近年佐丹奴雖然面對快時尚的衝擊,但盈利其實仍可以維持到,可見其底子厚及管理層的功力。

      目前的估值比定位接近的uniqlo有很大的折讓,我自己覺得估值已反映不利因素,有吸納的價值,當然我不敢說現在己見底,故我自己已預留資金候低再增持。

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  23. 個市真係會再跌?好似已經見底升緊

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    1. 正如一個星期前,你都可能在想個市會升嗎?

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  24. 偉哥,泰昇系1240賣左比間大野...
    有點睇頭

    KC

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    1. 現價是零值博率,等跌到落收購價附近再考慮吧。

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  25. 我都覺得佐丹奴現價不貴,但自己今年看淡經濟股市同樓市,所以都冇打算係今年再作任何增持股票的行動

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    1. 目前股市抵買的股越來越少,選股會比上年困難,唯有盡量從中挑選一些比較穩健的來買。

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  26. 伟哥,你曾经提到过一次冠军科技,0092,你对他怎么看呢

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  27. 見偉哥做左佐丹奴股東, 今日我即刻去佐丹奴買件G-WARMER 試下. 希望對股價有幫助.
    哈哈.
    而我認為佐丹奴管理層好, 但服裝業近年有大量的競爭, EG: UNIQUO, GAP, AMERICAN EAGLE 等等, 而服裝股版塊的平均PE 都低了很多, 始於和上兩年的經營環境不同了...
    我會等估值明顯比其他同業低, 或是估算到業績有增長才入.
    多謝偉哥分享.

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    1. 應該說本土的服務股估值降低了,做Fast fashion的幾間國際大企業估值很貴的。

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  28. 卓悅莎莎業績都麻麻, 自由行消費力弱了, 今日廣東道更加有一班低能仔去騷擾旅客, 我擔心聽日大陸傳媒大肆報道, 情況再惡化落去, 令自由行會減少, 影響零售業生意, 還是小心一些, 不過709 有新股上市影子效應吧

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    1. 709其實已不能歸類為本土的零售股,因為其盈利來源是中港台、東南亞地區及中東等。

      基本上709目前已撒離遊客區,自由行減少對其影響相對較小;與此同時,自由行減少的話,很大機會令租金回落,可能對其有利。

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  29. 偉哥,700俾大戶怒夾上去,不知會否考慮cut左個2月put?

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    1. Wind, 偉哥上星期已轉左個倉去下月了

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    2. 我未轉到下個月的,但今個月的PUT已接近廢紙,也沒有打算平倉。

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    3. 唔好意思偉哥, 我誤會了還走去幫你答添...v_v"

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    4. 不要緊,有時候你們幫我解答了很多問題,已節省了我很多時間,感謝。

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    5. 有點唔明, 請指點, #700 490PUT, 今日最高位是6.0 (一通顯示), 請問是否真係成交咗, 還是一通錯寫? 謝謝

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  30. 上次大跌時撈底的一注2788@0.76,今早沽出@0.9。

    尚保留兩注在手。

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    1. 去到咩位會再沽?

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    2. 等你出文至掛賣, 哈哈.

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    3. 又睇下偉哥效應靈唔靈, 哈哈
      CB

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    4. 高過0.95元會考慮再減持一注的。

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  31. 1189不知不覺又從低位上升10%, 無貨, 嘻嘻.

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    1. 黎緊會有公佈
      01189  珀麗酒店   公告及通告-〔延遲發送通函或其他文件╱非常重大的
                      出售事項╱非常重大的收購事項〕

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    2. 希望真係有好消息出, 之前已經錯過咗幾次炒波幅機會一直無放.....

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    3. 次次升高都比人打番落黎..

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    4. Wai Gor,

      Hotel business should be a promising business and I dont quite sure when 1189 can suffer from such a great financial loss.... Is there something wrong?

      Kukoc

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    5. The net profit in 2012 was 57m while the admin cost was 112m.....

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    6. by the way, seems someone is suppressing the stock price of 1189, most transaction were made at 0.65 while only a very little deal. at 0.63…what's the potential reason behind?
      creating chance for buying 1189 at relatively low price for someone??

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    7. 我都不明其行政開支為何如此高。

      至於是否壓價收貨還是托價出貨,恕我看不清。

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    8. 作者已經移除這則留言。

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    9. 哈哈,咁都得?好在只是一次半次,唔係的話小心証監問話。

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    10. Wai Gor: 多謝偉哥分析及資料, ckmc

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  32. 偉哥,請問惠生國際IPO點睇

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    1. 未看招股書,但看表面數據短炒應該可以考慮。

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    2. 在這個氣氛下,這隻我真提不起勁,雖然佢細細隻,易炒上。

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    3. 已超額太多,自己覺得值博率已大跌,不如留返資金博下隻。

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    4. 請問偉哥 , "已超額太多,自己覺得值博率已大跌", 是否因為太多人申請, 分到的貨會太少, 手續費也賺不回?

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    5. 我常試回答, 因集資額太少, 申請超額倍數太多, 所以很難才分到一手. 如之前的#2080 Magnum, 要2佰多萬才能穩獲一手.

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    6. 是的,集資額細、超購勁,即使用幾十萬元去抽可能都只是中1、2手,倒不如集中資金抽下隻概念股。

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    7. 明白, 上次用4個戶口抽#2080 Magnum, 結果不見了400元手續費

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    8. 打四次空炮,爽啦.HAHA

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  33. 偉哥, 我都PUT 左700 , 請問對700 看法是否都依舊?

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    1. 看法依舊。今日的上升是受收購國內的大眾點評所帶動。

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    2. 作者已經移除這則留言。

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    3. 偉哥,700二月已累升不少,月內仍有機會回落至500附近嗎?

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    4. 機會比較微,現在比較實際的目標是530元。

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    5. 700上到這個地步,call put都唔敢。唯等其再上至$590,才做LP,因很多人認為佢可上$600。

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    6. 中午我都沽左610 c, 不過冇估到咁癩

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    7. 明天700再升會準備再入put,只差在入2月還是3月的put。

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  34. 1371 起飛了
    uncle 7

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    1. 1371,今日排0.81已食一注,留下一注博一博上破.
      走咗個注亦可用來玩玩波幅,(如果佢要玩耐性的話),佢近排chok 上chock 落,今日穩陣的食一注止賺來保安心.

      2788 @0.9 食一半,有糊要食心態.個市爆上或回落都係50/50視之,再上消化蟹貨阻力亦不少,有機會多儲軍糧備戰時就儲点可也....又多謝偉哥了,

      1101 也準備食了,不能一鼓作氣上破,另人有点介心.......

      但 2976(前身的152) 今日入了一注@9.31 拾合一后插得差不多了....且看

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    2. 1359 最另人失望,以為MSCI消息可帶來上升動力,反之好快就被質番落5元樓下,,,,但還好上升軌還未破壞.....不知玩什麽?..現中線仍是看好.再跌會.4.7上下接它一注.

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    3. 1371 我冇走到, 等$1.

      2788 冇跟到買...

      1101 同意DANNY 兄講法... 睇今日之勢且看明天做化

      2976 不大同意, 看來仲要多試一次低位.... 但多口一問, 何解買2976? 基本之因素 好嗎? 印象上好似冇聽偉哥講過...

      Uncle 7

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    4. 1359不再獨市, 基金會分散投資.
      《新股消息》東方資產爭取2015年實現整體上市
      2014年2月14日 11:39:40 a.m. HKT, AAFN

      目前,內地四大國有金融資產管理公司中,資產規模較大的中國信達(01359.HK)和華融均已完成股改。

      東方資產日前也提出了其上市時間表,總裁張子艾透露,監管部門已經基本認可東方資產的改制設想,改制評估審計工作已基本完成,轉型改制方案也已經分別上報財政部和銀監會。如果公司改制方案在今年上半年獲批,公司將爭取最快於2015年年底實現集團整體上市。

      數據顯示,2013年,東方資產經營業績繼續高速增長,集團撥備前利潤達到110億元人民幣,按年增長80%,近三年復合增長率達88%。(su/u)


      阿思達克財經新聞

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    5. 2967 的看法.......
      1.當一隻物流股來看,還有 前海/自貿等概念未改變....
      2.拾合一對其基本因素無變,我覺得是利好(有機會吸引大投資者興趣)
      若陰謀論會趁機質低才掃貨是有心人的一貫動作.
      3.在152之時代已.在0.9X .至1.0X 炒上炒落...未能進一步炒上.己較其它同類落后....
      4. 看它不是千/妖股,是有心做大發展,但是需要的是時候(時機未到).大方向長看不壞吧!
      5.拾合一后,我覺得震走了些短跑手留下馬拉松強手來完成任務更佳.(自我感覺良好...哈哈)
      6.現在不是它的高位,左看右看,就用行動試水投下信心一票..(議而要決吧)
      7.到網上search 下它的資料,正面較多.相信也壞不得去边.

      最新鮮的是今晚出( 股票還未更新?)
      ,..好定壞?...讓市場告知.
      深圳國際(00152.HK)投資建設深國際-石家莊綜合物流港項目2014-02-17 18:31
      深圳國際(00152.HK)宣布,已與石家莊市正定縣政府簽訂協議,將投資及建設深國際-石家莊綜合物流港項目。石家莊項目規劃總佔地面積約27萬平方米,目距離市中心僅11公里,將為周邊城市、園區客戶、合作夥伴等提供集商務、貨運配送、倉儲分撥、信息服務等多功能於一體的現代化、綜合性和一站式的城市公共物流服務平台。(ad/a)阿思達克財經新聞網址: www.aastocks.com



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    6. 更正...Stock no.
      2976 的看法.....

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    7. 重有的是物流板塊最近唔係主角,大都是回調整固之時.
      如認為日后仍有作為的話,亦是趁回落到心水位就慢慢收集.....

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    8. 今曰2976走勢不錯,不跟大市跌反略有升褔,希望是真的如所望找到支持位及有資金買進繼而浪子回頭重拾上升軌..
      明天是關鍵的第三天,食粥食飯睇佢啦........

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  35. 687 會提高收購價到2.96.
    Simon Boy

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    1. 又延長至3月14日。

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    2. What should we do, Wai For??

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    3. 都收唔到貨, 究竟想點ga 偉哥點步處? 謝謝。
      CB

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    4. 等...
      偉哥之前提過好多次,最差就係蝕幾個價位
      Marco

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    5. 687都講過很多次,目前只宜小注持有同黑石鬥耐性。

      基本上黑石是一股都不會再收到,問題是黑石想玉石俱焚,最終玩停牌還是順應民意,打取私有化的念頭並配股以符合最低公眾持股量要求。

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  36. Wai Gor:
    #954 正面盈利預告 [綜合純利有顯著增長]http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0217/LTN20140217196_C.pdf , 請問你會改目標價嗎?
    ckmc

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    1. 終於等到,希望守得雲開,有時見到倉裡面隻隻升時得佢跌都幾冇癮,情況有少少似之前 3399 咁。

      另一隻自己冇買但都幾睇好嘅 385 都發左盈喜。業績好幾乎冇懸念,只係同上半年比係賺多定少左。之前唔少人都睇好本地建築股,即管睇下業績有冇咩啟示。

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    2. I have already slept body on 385.

      Louis

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    3. 恭喜louis。

      954這類股又是悶住來羸的股。

      如果明日股價見1.5元以上會減持一半持股,另一半就等業績。

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    4. 今晚要放定個綱在25 至30 巴仙範圍才去瞓覺.........

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    5. 最近兩個月成交相對活躍了很多,應該是業績被看好吧
      價位好也先食糊大半,多謝偉哥

      CB (new) 剛發現有人同名

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    6. @ 1.44食了!多謝偉哥!

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    7. 我覺得業績公佈前後應該可重上1.5元的,所以我只會等1.5元以上才減持。

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    8. 終於望到了.! 還好之前低位有增持.
      今日先減兩注. 留來出業績之後再看看. 謝. 偉哥.~

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    9. 適逢今晚要開新題,就寫954的盈喜及我的看法,簡單易寫。

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    10. 954另一思維, 如果今日偉哥相差5個位1.45無沽而要等下一站1.5我覺得應該不止此數.

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    11. 954同852都係盈喜, 兩者升勢好大分別.

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  37. 0503 近排升得好勁,
    偉哥認為佢依個價位反映晒佢價值未?

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    1. 我覺得差不多,也打算沽出貨尾。

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    2. 今早沽清503的貨尾@3.47食糊。

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    3. 我也沽清了 @ $3.52
      水位有限,保留現金買其他便宜貨

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  38. wai gor ,
    194 - 本公司謹此補充,將在董事會會議上考慮的其他事項包括宣派廖創興企業實物分派
    但就無講其他特別息既野- .-

    KC

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    1. 派硬1111。派特別息是肯定的,分別只是派多少,這才是風險所在。

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    2. 除了現金息派多派少之外,幾時派也是風險所在。

      由於賣創銀的盈利將會在2014年上半年才入帳,我不知會否等到盈利入帳才派特別息,還是這次全年業績現金特別息及實物一起分派。

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    3. 同意。但我直覺覺得會於三月尾業績公布時一次過派埋特別息。因為祖業也賣掉,無非分錢各自發展。何必還浪費大家時間呢?

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    4. 最大隱憂係下次先講,變左短期無憧憬, 跟住插返一輪幾個月後先埋位.....

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    5. 如果佢好似同鄉26中巴咁孤寒就死得.

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  39. 偉哥 想問下有沒有研究992 現價值博嗎?謝謝

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    1. 我未詳細研究此股,但如果有機會再跌多15%左右,我會考慮買入。

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    2. 差不多吧,應該很難到。

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  40. 偉哥,想問問你對450的看法。今天鴻興公佈盈喜。當然,我明白做廠都不是太好景,因勞工成本正在急升。但在外圍市場正日趨改善下,今年的盈利應可穩步上升。不知偉哥怎麼看?

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    1. 份通告其實又係好古惑.......佢話對比2012年全年(12個月計算),但上份年報剛好是轉年結,由3月年結轉到12月,故只有9個月的帳,從何得知12個月的帳目?可能要嘗試慢慢砌下數,但不容易。

      其次,盈利增長的理由無一與核心盈利有關,當中有兩項是一次性收益,一項是將附屬公司的虧損剔除出合併帳。

      我目前不覺得此股具值博率。

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    2. 作者已經移除這則留言。

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    3. 2012年9个月6.0仙,1-3月1.3仙(春节),7.3仙。2013预计10仙(加一次收益)

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    4. WEI GE,數可按下面算:
      2012年9個月(4-12月)結$0.06,1-3月0.013,總$0.073,現金3.4億,(已減1.98億銀行貸款),9億股,每股現金$0.38,(應收/應付可對頂),1.20-0.38=$0.82,
      2013半年結$0.017,6-12月旺季,0.06,特殊盈利2500萬,聯營少虧800萬,0.035,打九折,$0.10,表面P/E 12,實際8.2,派0.05-0.06,加中期6厘息,對?

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    5. 如果這樣的話,450今年的核心盈利應該有每股9仙,每股派息可能有8仙,估值還算合理。

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    6. 偉哥:
      看多前二期報表,盈利增長46%,無盈喜,估計盈利至少多60%(靠估),每股0.116-0.125間,減特殊盈利0.03,0.086-0.095,數據吻合。現金股...
      另如何看1170

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    7. 1170除非零售業務轉虧為盈或放棄零售業務,不然的話會拖低整體業績及估值。

      目前而言,估值算合理,看不到很大的折讓。

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  41. 1189 終於有公佈了

    http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2014/0218/LTN20140218030_C.pdf

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    1. 股價無乜反應....

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    2. the highest risk is having huge amount of money but don't have any action at all including no dividend payout…
      Is it likely to happen?

      kukoc

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    3. 近年殼王系的股份派息比較豪爽,我自己估計可能與殼王是借錢買tvb股份,故需要通過持股的上市公司派發股份來籌錢減債,加上1189以前也試過賣資產後派特別息,故這次我估計1189也會派特別息。

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  42. 銀行併購仲有302,今日18號了,仲有兩星期,好快有結果. 最好同194好事成雙 ^^

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    1. 但願如此。

      我仲有485及557,485應該月底前會復牌,但557完全沒有消息。

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    2. 其它併購都走晒,只餘下這兩隻,因為比較有信心.剛入左27 $80.5回收的熊仔,本想入OPTION的,但怕佢磨時間值

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  43. 剛才有幸以1.33增持了1注954。

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    1. 偉哥, 嘩, 通常高位減持, 但現反增持, 睇嚟我都要增持反啲, 謝謝. 再者, 你對預期業績十分看好, 是嗎?

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    2. 俾偉哥一出手就冇, 我排1.33-1.32都冇 >_<

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  44. 1884 looks consolidating. Seems start engine soon. Watch out.

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  45. 本人長期都有留意954, 前身為8208, 公司有專利技術, 即使09年也有錢賺,
    954 12年業績是rmb9.3仙, 13年上半年是rmb5.5仙
    全年發盈喜,如果假設增長50%, 全年就有13~14仙rmb.
    再對比就發現下半年增長強勁..而過往954都是下半年優於上半年.
    其實954 的營業額年年增長,難得今年毛利率也有增長,
    所以出來的增幅十非顯著.未來也有一定的增長空間.
    利申. 今天1.32 及1.37 買入, 就算2元也沒到12倍pe...

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    1. ironforge兄, 多謝分享. 你今天才買?

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    2. hi ironforge, 你的估算比我稍進取。

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    3. 多謝偉哥分享.
      以954的穩定性,競爭力和產品的用途. 我覺得市場長期低估954的.
      加上954未來還有發展的空間,及今天的成交量,所以我看得比較樂觀.


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  46. 轉主板前已經有買,不過當時高位賣了,因為這股的業績比較平穩,又有基金減持
    沒想過會出盈喜, 現在業績明朗, 買入的勝算就比較高了.

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