2011年6月24日 星期五

近兩個月股票組合變動

近兩個月市況大幅波動,自己組合變動亦頗大,主要是去蕪存菁、沽貨套利,重整組合,當中沽貨很多都頗理想,但買貨就大多數不是在最佳時機買入。

賣出:

1. 所有零售股除半零售股458外,已全數沽清,包括先前算重倉的709及448等。709沽出價不算太好,平均價約6.7元左右,不過是除息前的。雖然如此,買入不足兩個月有40%回報,自己非常滿意。至於448,在業績前沽出一半持貨@2.35,另一半也於昨日開市沽出@2.5元。至於其它較小量持有的444及84等,也趁高價沽清。總結而言,零售股是自己股票組合於第二季度力保不失的主要功臣之一。

為何要沽清零售股?主因是估值已合理或過高,加上自己覺得零售業面對太多不明朗因素,包括租金過高及國內緊縮銀根措施持續,遲早會影響自由行遊客的購買力,令自己覺得零售股今明兩年的盈利難以再如上年般顯著上升,與其偏高的估值不配合,故選擇沽出套利,以便換馬其它值博率較高的股票。

2. 之前最重倉的長江基建 (1038),近月股價屢創新高,令其佔組合的百份比升至16%,自己覺得單一股票的持股比率過高不是太好,兼且股價已升近自己當初所定的目標價,故近日已於40元以上陸續減持套利,令其佔組合比率大幅下降至約9%左右。雖然如此,1038目前仍是自己股票組合裡最重倉的股票。

3. 沽清非核心或已到價或接近到價的持股,包括872, 567, 1133, 46, 1382, 3918等。

872於3月份出全年業績後已減持一半持股,當時已提過另外一半持股會等候機會再沽出,然後等到5月初莫明其妙地炒上,於0.9左右沽清,只是蝕少少離場。

至於567,出了盈警之後,連續兩日都曾高見0.53元,雖然無法以最高位沽出,但也幸運地以0.52沽清。

1133於5月初開始大幅上升,升至9元後自己覺得再升空間可能不多,故沽出套利。

46於本月初升至1.9以上,計及收到的6仙股息,實際沽出價與自己當初的目標價相差不遠。

3918當初買入的目標價只是1.8元左右,於4月抵升抵目標價後,以1.9元沽清。

1382撈底買入時設定的目標價是5.7元,於6月初市況不佳時,其仍然緩慢上升,最終決定以5.3元沽清套利,換馬其它上升空間較大的股票。

買入:

99:之前於3月份業績前後全數沽清,近日趁股價顯著回落,去到設定的買入目標價2元,故以平均價2.05元左右買入了兩注貨。

546:已是行業龍頭,股價隨大市大幅回落,估值甚低,故已分別於5元及4.8元買入,平均成本4.9元。其最大風險是負債過高及原材料價格的大幅波動。

623:之前公佈全年業績後一直有留意,趁近日被洗倉,於2.3元買入一注貨。公司在近兩日持續回購,雖然回購的股份數目不算多,但對股價或小股東的信心都有幫助。

684: 之前趁骷髏會出報告唱好時大量減持,其後於股價跌穿4元時補回一注,近兩日趁股價跌穿3.5元再補多注貨,目前共持有3注貨,等候下星期一公佈全年業績。

1126:自3月公佈業績後,業績雖好,但股價仍大幅回落,早前於1元及0.8元兩番增持,目前持貨4注,平均成本約1.03元,帳面上有較大損失。打算持貨至8月等半年業績,看看日本地震的影響是否真的如此大。

2618:首注以7.3元左右買入,股價大幅回落時共買了3注貨,其後趁股價大幅反彈至6.5元又沽了兩注,然後於近日股價再度跌穿6元後又買回兩注貨,目前共持貨4注,平均成本約6.1元。

330:股價於短短4個月內已較高位回落45%,在藍籌股當中罕見。估值已見吸引,故近日以平均價25元買入兩注貨,博股價於9月公佈全年業績前有25%的反彈。

1230:於2月份時以2.7元沽出一半止蝕,另一半貨一直持有。近日民企帳目的可信性受到質疑,以至民企普遍跌幅甚巨;加上被大行調低目標價及評級,1230股價也屢創新低,跌至非常吸引的水平,兼且公司連續兩日於市場共回購1000萬股,故前幾日決定於1.88元買回之前減持的一半貨,令持股比率回升至接近5%的上限水平,平均成本價約2.8元。

在經過一連串買賣後,目前股票組合的十大持股如下:

179
330
458
684
1038
1126
1230
2300
2618
3818

受惠於之前股票倉內持貨甚多的零售股及最重倉的1038的強勢表現,於5、6月期間股票組合的回報一直維持正數,大幅跑嬴大市。

更新完股票組合的主要買賣,等上午有時間再更新期權倉的買賣。

65 則留言:

  1. 再次多謝偉哥分享, 872上次0.9x失機無出貨睇嚟要忍痛止蝕.

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  2. 因為之前撈底太多, 現在的現金水平得返不到15%, 似乎太低了

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  3. 早上起来发现黑期居然是升的,香港恒生42
    21782.4
    21822.4
    09:04
    80.9
    真是变化末料啊,
    snoopy

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  4. 謝謝偉哥的分享.想問偉哥的 293是否已沽出呀?

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  5. 請問偉哥係咪無持有464呢? 唔見你有提及???

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  6. 偉哥:

    912 有沒有繼續持有?

    448 如我在 $2.269是否應要放貨?

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  7. hi derek, 872建議等反彈沽出止蝕。464仍繼續持有,因期間只有一兩單短炒買賣而已,持股量並沒有改變,故沒有提及。自己覺得其估值仍然偏低,會繼續持有。

    hi jeffery,912仍繼續持有,等收息。
    448你的買入價不算低,即使有信心也好,建議最少先沽一半止賺。

    hi lwong288,我4月的時候曾提及293有一半以上持貨已用作cover short 19.5c,而該19.5c最終被行使,故那一半以上的持貨最終實際以19.75元左右沽出 (除息前,即相當於除息後19元)。今個月已沽了下月的17.5p,收到的權金約每股0.3元左右,即如果下月尾293股價低於17.5元的話,我將買入先前沽出的293,實際買入價是17.2元左右。

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  8. 真係久旱逢甘露, 多謝偉哥回覆, 哈哈.

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  9. 偉哥有否留意647! 昨天出了業績...

    SALES增長好少.. 但PROFIT 多左好多.

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  10. 多謝偉哥!!我今日都入左d 684。
    咁耐無見想問下期權有冇好介紹?
    先講講自己倉位先
    941遠價sp7,9月-67.5同70
    13即月lc 85
    小量2同11期貨,我而家差唔多50%現金,你倉位係點啊??

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  11. 偉哥, 民企沽壓潮對好多好股影響怎大, 1997你對佢有無興趣? 拆細又回落不少......

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  12. hi文仔,之前我估647全年每股盈利約7仙多,合理估值望12倍PE。現公佈的業績比自己預期佳,但估值已達到自己的合理範圍,故不建議再追入。

    hi jazzf,稍後會寫寫自己近兩個月的期權買賣,主要都是SC為主。

    hi derek,相比其它被洗倉的股,1997近期回落幅度不算多,故暫時興趣不大。

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  13. dear Wai gor!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

    I'm cry when i see u back again

    sosoossoossosoooooooooo happy

    kk@happy tears

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  14. 見返偉哥真係好開心.~ (其實未見過XDD)
    呢度有好快~好似以前咁熱鬧!

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  15. 我好開心又可以見到你呀...我都入左少少684支持自己一下...哈哈..我不幸地跑輸比大市...

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  16. dear wai gor

    do u still hold 811?

    ur target is still $5.5?

    20% tax damage 811 PE i think

    kk

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  17. 今日見有新聞話香港H股維持10%tax only


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  18. 勁開心偉哥再寫Blog~~~

    還記得偉哥說過,3998在$2以下可以買,早前剛好又跌回$2以下,請問現在偉哥是否還持有呢?

    28/6 它出業績,自已估每股盈利約$0.181, 以15倍PE計加現金,估值是$2.8, 相信上到$2.5-2.6應該不難。自己之前高位接了,現加注令平均價變為約$2.65, 希望可平手離場,不知偉哥點睇?

    YM

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  19. hi kk,如苗所述,香港的財金官員會向國內反映股息稅問題,自己相信股息稅只會維持10%。

    811仍持有,仍在等待。

    hi ray c,你之前好似都入了很多1038,照計不會跑輸給大市才是?

    hi 文仔,其實自己之後個多月公司都會比較忙,故難以好像以前般有很多時間在這裡與大家討論、分享,故可能難恢復以往的熱鬥。

    hi kk,幸好是以你的淚水來迎接我回來,而不是情深一吻......

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  20. hi YM,3998近來走了兩轉短線,每轉賺10個價位左右。目前暫沒有持貨在手,等出了業績再作評估。

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  21. 偉哥請問你對444. 684 2618有咩觀法.thx

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  22. 偉哥
    550,641有否持有.謝謝
    may

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  23. 偉哥你一來恒指就大升!我都忍5住要向你深深一吻.........哈哈!

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  24. hi tat,444已沽清,有關零售股的看法,請看內文。684過往幾次業績都未曾令股東失望,加上目前估值也不算貴,故自己在低位都有增持,期待下星期一公佈的業績有驚喜。至於2618,近來同業2000、2369齊出盈警,但根據2618公佈的首季業績及每月數據,以至大股東頻頻增持,我自己覺得現價值得繼續持有、甚至無貨在手的話可以考慮分段買入。

    自己覺得2618與2369及2000屬不同檔次,所以2369及2000業績差,不代表2618的業績也會差。尤記得以前有網友問過我2369的看法,當時2369股價3.6元左右,我回覆說2369只是山寨廠一間,生產的手機口碑又差,難以為何可以有高估值,更難明為何金手指會大手買入。

    hi may,550及641仍持有。550分拆業務在即,可能對股價有幫助。至於641,完成收購後,大股東及原大股東總持股過多,所以原大股東要減持,令總持股量低過75%才可以復牌。自己仍持有641,沒有減持,只因相信新大股東會有注資行動,可能會刺激股價上升。

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  25. 偉哥真係強勢回歸, 個市依家係報復式上升......哈哈.

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  26. 伟哥,您好,

    想请教您对太阳能股的看法,有前途吗,我¥4.5买入3800,坐梃中。

    另外,对2877和3933这些大型的药股有和看法?

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  27. 1隻3800打殘左我....哈哈..人生有時就係咁....長期戰爭..咪慢慢來..重要係多多學習.進步.HAHAHA

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  28. Dear偉哥,

    唔該哂你 , 811小弟都持有緊,聽完你咁講而家都安心d

    小弟今次唔用吻,用423 答謝偉哥!!!

    現價可入!!!

    係呢,550 大橫移,會否睇好能到$3.3 呢?

    btw , 偉哥你忙既話,小出文就可,幾日寫一篇文,完全唔答問題我地就心滿意足

    千其唔好再走呀 ><

    一星期寫一篇文,不設問題還節我地都夠架啦,最緊要你在

    kk

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  29. hi 匿名者,我對太陽能股或再生能源概念股一向都興趣不大,故沒有研究,所以難言3800是否具投資價值。此股是近期熱門股,很多大行都有出報告分析,而很多財經網誌都有跟進此股,或者你可以問問其他人意見。

    至於藥股,2877及3933前兩三年都有買過,但當時買入的估值比現時低很多,但今日兩股的估值都是10多倍市盈率,當中3933的全面攤薄市盈率更高達14.5倍。如果要二選一,我會傾向2877,不只因為其估值較合理,而且股息率較高,財政穩健,持有每股淨現金約3.4元。

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  30. 偉哥好強呀, 一回來大市就大升, 你的股亦都升唔少, 1126, 2618都大升, 相信唔係偶然咁簡單, 唔通有好多大戶都睇你個blog而入貨^^

    今天真係開心又興奮~~既然大市都咁歡迎你的回來, 你就唔好再離開我地啦

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  31. 偉哥, 多謝你, #2618我自己都有做功課,相信全年銷售有機達標, 3G Android手機及平板電腦係佢今年亮點, $6以下我巳重倉,希望8月業績對辦.

    公司主席過去一星期再大手增持更添信心.

    小鄭

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  32. Dear fung

    agree ar!!!!!!!!!!!!!

    hsi rise welcome wai gor back

    this a nice and war welcome

    kk

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  33. 偉哥你好知道你回歸我十分高興
    請問你沽出872原因是否看出872有什麼問題嗎?
    本人有貨在手唔見左3o%本想同佢鬥長命但見你亦沽出我的信心也動搖了
    我是初哥不太懂分析
    但橫行了那麼久也應該有點動作吧

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  34. 真係好多人睇偉哥blog-v-"幾隻股都跟住抽上~~1382都比人沽到抽晒根,偉哥會唔會買返些少博業績啊??我見插接左小注。

    我信偉哥堅同紅過好多電視財演。

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  35. dear wai gor and everybody

    I'm so happy wai gor is back !!!

    and the his rise is suprise and happy

    2198 i suggest u guys can buy some

    cheap cheap and CEO buy

    thx wai gor for 2618 suggestion !

    kk

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  36. 謝偉哥,真是功力高低見真章,我只識死守293,一個字"差".

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  37. hi Jazzf

    偉哥吾系財演,系真才實料。1382偉哥個入價系$4.55。不過現在有無改變就吾知!

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  38. king師兄勿誤會我,我講堅同紅過佢地,唔代表我話偉哥係佢地...正如我話eason唱歌好聽同紅過好多偶像歌星一樣唔代表我話eason係偶像歌星。

    另外一點偉哥係blog文中講左"1382撈底買入時設定的目標價是5.7元,於6月初市況不佳時,其仍然緩慢上升,最終決定以5.3元沽清套利,換馬其它上升空間較大的股票。"換馬原因係1382上升空間唔大,我係問佢獲利後會唔會買返少少博下,係因為上升空間又出現返。

    誤會一場...XD

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  39. hi 朗,我於3月時寫了篇872的業績短評 (http://hkstockinvestment.blogspot.com/2011/03/00872.html),可以去看看。理論上,目前此股的預期現金值應該高過股價,但其最大的風險是手上持有的4.5億元承兌票據會否被賴帳?如果4.5億元票據可以於明年6月收回現金,兼收取年息8%的利息,那現價的872其實有值博率。
    是否繼續博就要自行決定。

    hi fung,與我無關,大升市的最大功臣可能是.....
    http://finance.sina.com.cn/china/hgjj/20110624/103310042028.shtml
    市場可能偷步炒通脹將於6月見頂,故中央可能會放鬆銀根,有醒目資金偷步入市,亦因為這樣,今早國指的升幅顯著高於恒指。

    hi lwong288,當你經驗再累積多些,你也會想到這麼做。

    hi jazzf,今早沒有留意原來1382被插,如果跌到4.8元,我有興趣買回部份博業績。

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  40. 偉哥,

    你是否還持有1382?我於4.6入,你睇會否可以再上?

    新仔

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  41. Thanks for your comments, Wai Gor.
    I was burnt a little on 3918 as it suddenly announce the CB after its 4 months performance announcement...

    For the last 2 months, I have locked up 26% of cash over CNY, AUD, & 2800.

    This early morning, I have transferred 2/3 of my 448 & all of 46 to add on top of my existing 684 & 1126.

    Hopefully 684 & 1126's financial reports work out & we both win :)

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  42. hi 新仔,1382已於5.3元沽清,沒有持貨。剛公佈的業績算平穩而已,但派息比率比較失望,故股價可能會稍為回落。

    hi jazzf,1382的業績不過不失,但派息比率去回到以往的5成多,比較失望。自己覺得短期股價可能有壓力,但如果股價回落見4.5元的話,我有興趣開始分段買回。

    hi gc,莫非1126及684都是你掃上的?? 684的上半年業績不算理想,所以雖然希望全年業績有驚喜,但大家不要有太高期望,以免希望越大,失望越大。

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  43. Hahaha, not me la. I only bought about one portion each to even out my existing loss on them.
    My 3818 is still waiting for luck...
    Also waiting for 375 to announce financial report next week.

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  44. Jazzf兄,你誤會,我沒有咁個意思。希望你吾好誤會呀。不過我都讚同你講偉哥功夫真系好過好多人。

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  45. 偉哥~

    想問下你對316既建議?thx!

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  46. 偉哥:@24元入咗#330 thanks 偉哥提供!
    哈哈發

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  47. 偉哥,

    你是否還持有432 及 458?

    新仔

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  48. hi 新仔,432及458繼續持有,沒有減持。

    hi 哈哈發,現在市場對330極為悲觀,希望撈底的決定正確。

    hi joka,316現價都有吸引力,如果有貨的話可以繼續持有,有望反彈至60元。

    hi price,1170已很長時間沒有波幅,自己早於3、4月曾減持一注貨,目前仍有貨在手等下星期業績公佈。

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  49. 偉兄:我682@3.6打算中線,現价溝貨定觀望好?等到偉兄回來真係好開心,唔使日日好似断線風箏咁.太好啦!welcomeback!偉兄!

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  50. hi 匿名者,如果熟悉我的人都知道,我一向不相信682盤數,所以你問我溝貨或觀望好,我會建議你不溝貨,最好也不觀望。

    市場上目前估值廉宜的股多的是,無謂博一隻很多人都覺得帳目不可信的股。

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  51. 偉哥你回來真的太好了,有一個好想好想問的問題,點解1112和1230同樣係大陸奶粉股,但係一個係咁升一個係咁跌。另外偉哥很希望你量力而為寫個blog,你的支持者也少看你回復,也不希望你不再寫!

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  52. 好開心偉哥回來同我地並肩作戰~
    330我都買左@29, 真是唔明白近期被狂沽嘅原因

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  53. 請問偉哥點睇 1333 / 3886 這類被大約10個老散9個憎程度的股票? 最近見管理層罕有地重新出手增持(而非以回購形式,個人認為回購是搵小股東笨的手法).

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  54. 乳业新标越改越倒退 谁绑架了中国乳业标准?
    http://news.hexun.com/2011-06-25/130885264.html

    KK

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  55. 我之前對零售股的睇法同偉哥一致,同樣喺業績后沽清了所有持股。

    多謝偉哥!

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  56. 623被人洗到2.2個日無留意,跟住公司就回購,股價大幅反彈,可惜了。偉哥2.3入現價帳面都執唔少,恭喜:)

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  57. hi 殷,623自公佈業績後,已放入觀察名單,所以經常望住,沒有錯失機會。

    hi kk,謝謝資訊。

    hi tung,3886沒有研究,無法置評。1333屢傳造假帳,兼且自己也覺得其帳目很可疑,故即使大股東增持,自己並不覺得值得跟買,尤其是現在市場經過一輪洗倉後,多了很多值博率高的股票,實際無需要火中取栗。

    hi oni,330近排被沽的原因可能與歐元回落及同業H & M業績差有關,但自己覺得330跌到25元以上具值博率,故買入博8月業績前後有20%的反彈。

    hi 友友,我也不知道原因。

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  58. 偉哥, 好早前有評級公司因3818會將派息率降至3成, 當時聽你說會在股東會發出此提問, 請問有否跟進或事後如何?thank you

    KC

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