2010年10月22日 星期五

抽新股(6) (22/10更新)

先跟進之前入飛抽的兩隻新股:四環藥業(00460)及友邦保險(01299)。如先前所述,以孖展入飛抽60萬股四環藥業(00460)及做5成孖展抽2萬股友邦保險(01299)。

市場傳言四環凍結資金2800億元,超額認購480倍。如果計及回撥,即實際超額96倍左右,平均中籤率逾1%,算幾高。自己預計抽60萬股,應可分配4-5千股,目標升幅是上市第一日有3-4成的升幅。

至於友邦保險(01299),市傳公眾認購部份錄得9倍超購,不用回撥,平均中籤率超過一成。自己估計抽2萬股可獲分配約3000股左右,目前升幅15-20%左右,時限是上市後兩個月內。

至於明日開始招股的長興國際(00238),自己比較過同業的估值,似乎長興的上市估值有較大的折讓,加上集資額少,在求過於供的情況下,應該最少超額認購500倍以上,有機會達到800-1000倍超購,而股價於上市後大有機會升超過6成,故自己打算以孖展大額認購一百萬股,希望獲分配5000股。

最後,先前提及過若雅士利(01230)公開認購反應差,自己會入飛認購,博接近下限訂價。根據市場消息,雅士利目前孖展認購冷淡,只是僅足額認購而已。以此推斷,雅士利最終超額倍數可能只得5倍左右,不會超過10倍,理論上應該會以中下限訂價,故自己將以5成孖展入飛認購4萬股,希望是MMC的翻版。

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22/10 早上更新: 問過幾間証券行,全部沒有提供雅士利孖展認購服務,而自己僅有的銀行証券戶口只得恒生,但原來恒生孖展認購雅士利最低股數要求是8萬股,又大幅高於自己想認購的股數,故唯有改以全現金認購25000股雅士利,已有心理準備中籤率會高達3-4成。

38 則留言:

  1. 偉哥,

    有否留意#2168,呢2日跌股價開始變得吸引, 話哂IPO時係工業氣體行業領先既公司,$6入唔入得過?

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  2. 偉哥隻8329真係一支箭炒上,不過沒買,你推介隻448和350升了,多謝,多謝^^

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  3. 谢谢伟哥的分享!我比较保守,不太敢用margin去抽新股,但是,实在很敬佩伟哥你艺高人胆大。
    我觉得既然AIA不能启动回拨机制,也即只有10%货源在街,同时大户或机构投资者都应该会长线持有。那么是否意味着上市初期会很容易因供求关系夹上呢。如果系甘,目标价会否可以定得高点?又或者上市初期在什么位可以追入进一步作中段线持有呢?

    初哥

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  4. 請問有沒有人可以給我抽新股孖展費用的公式給我?
    中銀都唔知攪乜,設計孖展果版網頁條友都唔知攪好,比咁多case study淨係話你知「會」賺幾多「會」蝕幾多,但又唔話費用條formula點計,要自己腦內將d case轉返formula -_-|||

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  5. 偉哥

    對315好有興趣 近來又再大手回購
    大漲小回 等左好耐 都無位入

    如果你比睇你會以10天線
    定咩位作買入建議

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  6. 哈哈, 多謝偉哥提示! 2662如果肯早聽你講業績後至玩就唔駛唔見咗兩人半島自助晚餐費用......幾時得閒攪聚餐我請你, 哈哈.

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  7. 2662業績唔係特別差,跌15%係反應過敏。

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  8. hi YY,巧合地今日股價反彈,距離6元又遠了。如果真的跌到6元,今年預期市盈率約15倍,是有值博率。

    hi 友友,不用謝。

    hi 初哥,這些集資額大的新股變數較多,較難預測,但如果你覺得上升空間大的話,為何不抽多些?我自己對保險股的興趣不大,不過覺得AIA中籤率較高,兼且有足夠水位走,所以才入紙認購,但自己只會短線持有,升到目標價就會沽貨。

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  9. hi arslan,孖展費用計法是:總認購額 x 0.9 (若9成孖展的話) x 息率 / 100 x 借款日數 / 365

    hi wait,315升到現價,其實已充份反映其價值,現在市場主要在投機炒賣其私有化概念,自己並不建議再追貨。

    hi derek,我會記得你的邀請,實有機會的。

    hi 路易,如果比較2662上半年及全年業績,你會發現2662下半年是沒有盈利,故此市場反應沒有過敏,自己覺得太溫和。

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  10. 哈哈, 至怕係請唔到偉哥. 初睇2662業績時唔記得佢中期有賺, 但後期除去中期係無增長及少許衰退.......

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  11. 86, 1800追落後偉哥又有進賬, 恭喜.可惜呢次太聽話無入.....兩隻定價太死, 哈哈.

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  12. hi derek,那晚回覆了網友對於1800的看法,但第二天兩個女不用上學,掛住陪她們玩,以致忘記了落盤買賣,失敗!

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  13. 唉, 無嘢好買又手痕, 哈哈.

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  14. 學我這樣,將資金用去抽新股吧,又可以止手痕,又有低風險回報。

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  15. Gd Afternoon 偉哥,請問1382現價值搏率高嗎?

    有勞
    WILFRED

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  16. hi wilfred, 棉花持續漲價,對1382不利,自己覺得現價買入的值博率不高。

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  17. Wai Gor

    so 921 have v gd performance by comparing the 6 months and 9 months result...? don;t know hwo to interpret the news...

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    《盈利預喜》獲注優質資產 科龍<00921.HK>料首三季純利增1.3倍
    2010年10月14日 04:53:16 p.m. HKT, AAFN

    海信科龍<00921.HK>發出盈喜,預期首三季淨利潤達4.2-5.1億元人民幣,按年增長1.3-1.5倍。每股盈利31-37分,增長70%-100%。

    主要因重組後注入優質資產,加上非經營性利潤影響,導致業績大幅提升。(su/A)


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    《公司業績》科龍<00921.HK>上半年純利升26%
    2010年8月30日 09:56:26 a.m. HKT, AAFN

    海信科龍<00921.HK>上半年營業額升35.9%至84.9億元人民幣(下同),純利升25.7%至3.4億元,每股盈利25分,維持不派中期息。

    冰箱業務收入佔總營業額52.16%,收入較去年同期上升38.66%;空調業務收入佔總營業額36.91%,收入較去年同期上升31.11%

    內銷業務佔公司總營業額74.92%,收入較去年同期增長32.11%;外銷業務佔本公司總營業額25.08%,收入較去年同期上升47.95%。(ad/a)

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  18. 大家有看到那間銀行有長興0238的孖展抽嗎? 我用開的中銀沒有孖展,不知其他行有沒有。

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  19. 唔係賣廣告,偉哥, 不過抽新股的話, 我推薦輝立, 無minimum股數, 而且個pool都大, 手續費則同銀行相約
    你留意下

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  20. hi mos,經輝立抽新股最大的得著是可以在暗盤市場沽貨,如果價錢理想的話。

    但自己很多年前用輝立的經驗是其管理不夠完善,經常容許客戶拖數,自己對其沒有信心,不敢放太多的錢在其戶口。而且當大部份証券行的最低消費已降至50元,甚至38元之際,輝立仍堅持100元最低消費及0.25%佣金,實在令人難以支持它。

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  21. C hing

    from 頭條,

    the pe of 1234 this year is about 30

    238 is 25 the upper limit

    Why there is a potential upside f 60%

    Thanks a lot

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  22. hang seng charges P-2.5% for 1230. normally they charge only P-3.5% for other ipo.

    maybe it's because the borrowing period is 2-3 days shorter for 1230

    very weird

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  23. Hi偉哥,

    成個星期也未有空在這裡留言,有點約有所失的感覺.近來好奇怪地想像了一件事,就是認為貴Blog應可能是全港最受股民歡迎的一.雖然這個我還不太肯定,但論回答讀者問題的效率、質素,我敢說你是第一.不是擦鞋,你對股票的投入,令我感到身為小股民而驕傲.我深信香港有很多你的fans.均期望你有一天可以出書及以你的真面目來見人.

    回說自己股票,近來的623為自己的組合貢献不少.另期待11月份的幾隻二三線股的業績表現.另請你簡評912信佳的看法.

    Have a nice weekend.

    Ming

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  24. 先說說為何我自己覺得238有6成的上升空間。首先,1234今年度的預期市盈率我自己覺得不會是30倍,為何?1234目前市值是148億港元,而1234今年上半年的盈利約1.4億人民幣,即是說如果今年1234的預期市盈率是30倍的話,那1234下半年的盈利必需達到2.9億元,自己覺得機會很微。

    我自己估計1234今年度的預期市盈率應該介乎32-33倍左右,而基於238的毛利率及純利率遠高於1234,故此238的估值不只可以與1234相比,甚至有機會高於1234。

    而最重要的是新股炒的是短期供求失衡及鬥傻,投資者根本不會理性去計算其估值,計算的只是投入炒作新股資金的回報率。如果理性的話,根本不會如此多人抽貴到離譜的四環藥業,MMC(00975)也不會有如此大的升幅。

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  25. 至於1230,恒生對於一些冷門的新股,一向都是收息P-2.5%的孖展息率。而基於反應冷淡,恒生更只願做8成孖展,而非一般的9成孖展,其實是可以理解的。

    但大家如果有留意新股消息的話,不知有沒有看到市傳1230的國際配售已超額10倍?可能此股真的有機會如MMC般爆大冷。

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  26. hi ming, 謝謝讚賞。

    至於912,自己是頗為看好其中期業績,故先前高位全數沽清後,近來又趁股價出現調整買入,等候中期業績。自己覺得不論是炒業績或炒業績預期都好,其實待912公佈業績日期後,應該會有炒作,可能在公佈中期業績前,股價已升上全年高位,到時不論是否想博業績,都已有可觀利潤在手。

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  27. 伟哥,有评论说238的中籤率与90差不多,和保荐人也是杰派asia,如是这样,你申请一百万股可能只获得分配一手。想请问此推断有没有错呢?

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  28. hi 瑞奇,此推斷肯定錯。如果翻看90的分配方法,很明顯看到大戶對90的信心不是很大,從B組的超額倍數竟然低於A組就知,以致B組的中籤率遠高於A組尾,而A組的中籤率異常地低。

    一般而言,大熱的新股都是B組的超額倍數遠高於A組,故此A組的中籤率普遍而言遠較B組高,自己預期238也應如此。故此自己推斷如238超額1000倍左右的話,抽一百萬股應可分配到3000股左右,即中籤率約0.3%;若超額800倍左右,抽一百萬股可獲分配到5000股左右,即中籤率約0.5%。

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  29. 偉哥912有內幕士減持,要小心嗎?

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  30. hi 匿名者,912的董事最後一次減持已是8月初的事,自己覺得由於該日期距離下次業績期太遠,故不需要太擔心。

    相反,大股東於8月中曾以高價每股2.101元增持72000股,是一利好因素。

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  31. 偉哥912股東今年不是一直在減持嗎???

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  32. 912的大股東並沒有減持,只是董事在業績後減持。

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  33. 我自己對912很具期望,希望它是日後的偉易達,如果其業績對版,不排除長線持有。但自己並不太敢下重注,只是25%左右(不過偉哥一定話我過勇!),也會密切留意其發展狀況。有一件事可能連偉哥都唔知的,就是912其實是頗具生命力的,幾年前912有個主要的大客走咗,當時股價大跌,全世界的人都以為佢實死,誰不知佢翻生後仲勁過以前。依家最關心佢既事係,長遠可否在大陸有發展空間...Ming

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  34. 912最可能面臨的風險還是內地員工薪酬開支暴漲吧?

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  35. hi ming,我目前都持有912,也是等其出了業績,再作評估。

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